Dados comerciais de exportação da China: US$ 3,38 trilhões em 2023, queda de 6,0%

Principais mercados de exportação da China em 2023

A China enviou mercadorias no valor de 3,38 biliões de dólares para o estrangeiro em 2023, o último ano com dados comerciais verificados neste conjunto de dados. Esse total representa um declínio de 6,0% em relação aos 3,59 biliões de dólares registados em 2022, interrompendo uma fase de crescimento que durou três anos consecutivos. O Estados Unidos continuou a ser o maior destino de exportação da China por uma ampla margem, absorvendo 14,8% do total das exportações, no valor de 501,2 mil milhões de dólares. Hong Kong, RAE da China seguiu-se com 8,1%, ou 274,5 mil milhões de dólares, uma percentagem que reflecte o papel de longa data de Hong Kong como centro de reexportação de mercadorias com destino a outros mercados asiáticos e ocidentais.

Além dos dois primeiros, o campo se espalha rapidamente. Japão ficou em terceiro lugar com 4,7% (US$ 157,5 bilhões), logo à frente de Coreia do Sul com 4,4% (US$ 149,0 bilhões). Vietnã ficou em quinto lugar com 4,1% (US$ 137,6 bilhões), seguido por Índia com 3,5% (US$ 117,7 bilhões) e Rússia com 3,3% (US$ 110,9 bilhões). Alemanha e Holanda ficaram quase empatados, cada um capturando cerca de 3,0% do total, no valor de 100,6 mil milhões de dólares e 100,2 mil milhões de dólares, respetivamente. Malásia fechou os dez primeiros com 2,6% (US$ 87,4 bilhões). Juntos, os três principais destinos representaram 27,6% do valor total das exportações, um nível de concentração que deixa consideravelmente mais espaço para mercados mais pequenos do que em muitas economias exportadoras menos diversificadas.

Nenhum comprador isolado domina como um parceiro importante às vezes domina em outro lugar. Mesmo os EUA, confortavelmente em primeiro lugar, ainda representam menos de um sexto do total das exportações. Esta situação, espalhada por dez mercados consideráveis, vários deles geográfica e economicamente distintos uns dos outros, aponta para uma base de clientes construída ao longo de décadas, em vez de concentrada em torno de um punhado de acordos comerciais recentes.

Principais categorias de exportação

Máquinas e eletrônicos dominam o que a China vende no exterior. Máquinas e equipamentos elétricos, uma categoria que inclui gravadores de som, componentes de televisão e peças relacionadas, foi a maior categoria de exportação em 2023, gerando 896,4 mil milhões de dólares e representando 26,5% do valor total das exportações. Máquinas e aparelhos mecânicos, caldeiras e peças de reatores nucleares ficaram em segundo lugar, com 15,1%, no valor de US$ 510,6 bilhões. Juntas, estas duas categorias representaram, por si só, mais de 41% de tudo o que a China exportou naquele ano, uma concentração que poucas outras economias conseguem igualar a esta escala.

Veículos e peças e acessórios relacionados ficaram em terceiro lugar, com 5,7% (US$ 192,5 bilhões), seguidos por plásticos e seus artigos, com 3,9% (US$ 131,5 bilhões). Móveis, roupas de cama, luminárias e edifícios pré-fabricados contribuíram com 3,6% (US$ 121,5 bilhões), enquanto artigos de ferro e aço adicionaram 2,9% (US$ 97,2 bilhões). Brinquedos, jogos e equipamentos esportivos renderam 2,6% (US$ 88,5 bilhões). O vestuário aparece duas vezes entre os dez primeiros: as roupas de malha representaram 2,4% (US$ 82,3 bilhões) e as roupas não tricotadas somaram 2,1% (US$ 70,2 bilhões). Os produtos químicos orgânicos completaram a lista com 2,3% (US$ 77,9 bilhões).

Para os compradores do lado das importações que avaliam a China como um mercado fornecedor, esta combinação de categorias aponta para onde as cadeias de abastecimento estão mais maduras. Montadores de eletrônicos, compradores de equipamentos industriais e importadores de peças automotivas estão trabalhando com a base de produção mais profunda e estabelecida, dado o quanto do valor total de exportação essas categorias já representam. Os compradores de vestuário e têxteis ainda têm um mercado substancial a explorar, embora a quota combinada do vestuário esteja muito atrás da maquinaria e da electrónica. Os compradores que procuram categorias de nicho ou emergentes encontrarão uma longa cauda abaixo dos dez primeiros, uma vez que nenhuma categoria fora da electrónica e maquinaria atinge sequer 6% do total.

Um perfil comercial diversificado e impulsionado por máquinas

A tendência de cinco anos mostra uma economia de exportação que se expandiu de forma constante antes de recuar. As exportações aumentaram de 2,50 biliões de dólares em 2019 para 2,59 biliões de dólares em 2020, depois saltaram para 3,32 biliões de dólares em 2021 e atingiram um pico de 3,59 biliões de dólares em 2022. A queda de 6,0% para 3,38 biliões de dólares em 2023 interrompeu essa corrida, embora o total ainda esteja bem acima dos níveis anteriores a 2021. Ao contrário das economias exportadoras mais pequenas, o perfil comercial da China não depende de um punhado de compradores. Os três principais mercados representam pouco mais de um quarto do valor total, e as duas principais categorias de produtos, embora substanciais, ainda deixam a maior parte do valor das exportações espalhadas por uma longa lista de veículos, plásticos, mobiliário, produtos químicos e têxteis.

Dito isto, a concentração em electrónica e maquinaria é real. Só a maquinaria eléctrica representa cerca de um em cada quatro dólares das exportações chinesas, um nível de concentração de categorias que liga estreitamente o desempenho global das exportações aos ciclos de procura global de electrónica de consumo, equipamento de telecomunicações e maquinaria industrial. Uma desaceleração em qualquer um desses mercados finais teria um efeito desproporcional nas receitas totais de exportação, dada a dimensão da quota que esta categoria única já detém. O declínio de 2023 alinha-se exactamente com esse tipo de abrandamento na procura global de produtos electrónicos após o aumento de compras da era pandémica.

Este padrão enquadra-se no quadro mais amplo descrito pelo Banco Mundial, que aponta para uma mudança estrutural mais ampla na economia da China no sentido da indústria transformadora e dos serviços de elevado valor, mesmo com o arrefecimento da procura externa. Para uma análise mais detalhada de como os países parceiros individuais ou as categorias de produtos se repartem ano após ano, os painéis de dados acima fornecem todos os detalhes por trás destes números.