Chinese exporthandelsgegevens: $3,38 biljoen in 2023, een daling van 6,0%

China's belangrijkste exportmarkten in 2023

China verscheepte in 2023 voor 3,38 biljoen dollar aan goederen naar het buitenland, het laatste jaar met geverifieerde handelsgegevens in deze dataset. Dat totaal markeert een daling van 6,0% ten opzichte van de 3,59 biljoen dollar die in 2022 werd opgetekend, waardoor een reeks groei die drie opeenvolgende jaren had geduurd, werd onderbroken. De Verenigde Staten bleef met ruime marge de grootste exportbestemming van China en absorbeerde 14,8% van de totale export, ter waarde van 501,2 miljard dollar. Hongkong SAR van China volgde met 8,1%, oftewel 274,5 miljard dollar, een aandeel dat de al lang bestaande rol van Hongkong weerspiegelt als herexportknooppunt voor goederen die bestemd zijn voor andere Aziatische en westerse markten.

Buiten de top twee verspreidt het deelnemersveld zich snel. Japan staat op de derde plaats met 4,7% ($157,5 miljard), net vóór Zuid-Korea met 4,4% ($149,0 miljard). Vietnam stond op de vijfde plaats met 4,1% ($137,6 miljard), gevolgd door India met 3,5% ($117,7 miljard) en Rusland met 3,3% ($110,9 miljard). Duitsland en Nederland waren vrijwel gelijk en namen elk ongeveer 3,0% van het totaal voor hun rekening, met een waarde van respectievelijk $100,6 miljard en $100,2 miljard. Maleisië sloot de top tien af met 2,6% ($87,4 miljard). Samen vertegenwoordigden de top drie bestemmingen 27,6% van de totale exportwaarde, een concentratieniveau dat aanzienlijk meer ruimte laat voor kleinere markten dan in veel minder gediversifieerde exporterende economieën.

Geen enkele koper domineert zoals een toppartner elders soms doet. Zelfs de VS, die comfortabel op de eerste plaats staan, zijn nog steeds goed voor minder dan een zesde van de totale export. Dat verspreid over tien omvangrijke markten, waarvan er verschillende geografisch en economisch van elkaar verschillen, wijst op een klantenbestand dat in de loop van tientallen jaren is opgebouwd in plaats van zich te concentreren rond een handvol recente handelsovereenkomsten.

Toonaangevende exportcategorieën

Machines en elektronica domineren wat China in het buitenland verkoopt. Elektrische machines en apparatuur, een categorie waartoe geluidsrecorders, televisiecomponenten en aanverwante onderdelen behoren, was in 2023 de grootste exportcategorie, genereerde 896,4 miljard dollar en was goed voor 26,5% van de totale exportwaarde. Machines en mechanische apparaten, ketels en onderdelen van kernreactoren kwamen op de tweede plaats met 15,1%, ter waarde van $510,6 miljard. Samen vertegenwoordigden deze twee categorieën alleen al ruim 41% van alles wat China dat jaar exporteerde, een concentratie die maar weinig andere economieën op deze schaal kunnen evenaren.

Voertuigen en aanverwante onderdelen en accessoires staan op de derde plaats met 5,7% ($192,5 miljard), gevolgd door kunststoffen en artikelen daarvan met 3,9% ($131,5 miljard). Meubels, beddengoed, lampen en geprefabriceerde gebouwen droegen 3,6% bij (121,5 miljard dollar), terwijl ijzer- en staalartikelen 2,9% bijdroegen (97,2 miljard dollar). Speelgoed, spelletjes en sportartikelen brachten 2,6% ($88,5 miljard) op. Kleding komt twee keer voor in de top tien: gebreide of gehaakte kleding was goed voor 2,4% ($82,3 miljard), en niet-gebreide kleding voegde 2,1% toe ($70,2 miljard). Organische chemicaliën completeerden de lijst met 2,3% ($77,9 miljard).

Voor kopers aan de importzijde die China als inkoopmarkt beoordelen, wijst deze categoriemix in de richting van waar de toeleveringsketens het meest volwassen zijn. Elektronica-assembleurs, kopers van industriële apparatuur en importeurs van auto-onderdelen werken met de diepste en meest gevestigde productiebasis, gezien het grote deel van de totale exportwaarde die deze categorieën al vertegenwoordigen. Kopers van kleding en textiel kunnen nog steeds uit een substantiële markt putten, ook al ligt het gecombineerde marktaandeel van kleding ver achter op machines en elektronica. Kopers die op zoek zijn naar niche- of opkomende categorieën zullen een lange staart onder de top tien vinden, aangezien geen enkele categorie buiten elektronica en machines zelfs maar 6% van het totaal haalt.

Een gediversifieerd, machinegedreven handelsprofiel

De vijfjarige trend laat een exporteconomie zien die gestaag groeide voordat ze zich terugtrok. De export steeg van $2,50 biljoen in 2019 naar $2,59 biljoen in 2020, sprong vervolgens naar $3,32 biljoen in 2021 en piekte op $3,59 biljoen in 2022. De daling van 6,0% naar $3,38 biljoen in 2023 onderbrak die reeks, hoewel het totaal nog steeds ruim boven het niveau van vóór 2021 ligt. In tegenstelling tot kleinere exporterende economieën is het Chinese handelsprofiel niet afhankelijk van een handjevol kopers. De drie grootste markten zijn goed voor nauwelijks meer dan een kwart van de totale waarde, en de twee leidende productcategorieën zijn weliswaar substantieel, maar laten nog steeds het grootste deel van de exportwaarde verspreid over een lange lijst van voertuigen, kunststoffen, meubels, chemicaliën en textiel.

Dat gezegd hebbende, de concentratie in elektronica en machines is reëel. Elektrische machines alleen al zijn goed voor ongeveer één op de vier dollar van de Chinese export, een niveau van categorieconcentratie dat de algehele exportprestaties nauw verbindt met de mondiale vraagcycli naar consumentenelektronica, telecomapparatuur en industriële machines. Een vertraging op een van deze eindmarkten zou een buitensporig effect hebben op de totale exportinkomsten, gezien het grote aandeel dat deze ene categorie al in handen heeft. De daling van 2023 komt overeen met precies dat soort verzachting van de mondiale vraag naar elektronica na de koopgolf in het pandemische tijdperk.

Dit patroon past in het bredere beeld dat wordt beschreven door de Wereldbank, dat wijst op een bredere structurele verschuiving in de Chinese economie in de richting van hoogwaardige productie en diensten, zelfs nu de externe vraag is afgekoeld. Om beter te bekijken hoe individuele partnerlanden of productcategorieën jaar na jaar uit elkaar vallen, geven de datapanelen hierboven de volledige details achter deze cijfers.