Dati sulle esportazioni cinesi: 3,38 trilioni di dollari nel 2023, in calo del 6,0%

I principali mercati di esportazione della Cina nel 2023

La Cina ha spedito all’estero beni per un valore di 3,38 trilioni di dollari nel 2023, l’ultimo anno con dati commerciali verificati in questo set di dati. Questo totale segna un calo del 6,0% rispetto ai 3,59 trilioni di dollari registrati nel 2022, interrompendo un percorso di crescita durato tre anni consecutivi. Il Stati Uniti è rimasto con un ampio margine la principale destinazione delle esportazioni cinesi, assorbendo il 14,8% delle esportazioni totali, per un valore di 501,2 miliardi di dollari. Segue RAS di Hong Kong all'8,1%, ovvero 274,5 miliardi di dollari, una quota che riflette il ruolo di lunga data di Hong Kong come hub di riesportazione di merci destinate ad altri mercati asiatici e occidentali.

Oltre i primi due, il campo si allarga rapidamente. Il Giappone si è classificato terzo con il 4,7% (157,5 miliardi di dollari), appena davanti al Corea del Sud con il 4,4% (149,0 miliardi di dollari). Il Vietnam si è classificato al quinto posto con il 4,1% (137,6 miliardi di dollari), seguito dal India al 3,5% (117,7 miliardi di dollari) e dal Russia al 3,3% (110,9 miliardi di dollari). Germania e Paesi Bassi erano quasi in parità, catturando ciascuno circa il 3,0% del totale, per un valore rispettivamente di 100,6 miliardi di dollari e 100,2 miliardi di dollari. Malaysia ha chiuso la top ten al 2,6% (87,4 miliardi di dollari). Insieme, le tre principali destinazioni rappresentano il 27,6% del valore totale delle esportazioni, un livello di concentrazione che lascia molto più spazio ai mercati più piccoli rispetto a molte economie esportatrici meno diversificate.

Nessun singolo acquirente domina come a volte fa un partner importante altrove. Anche gli Stati Uniti, comodamente al primo posto, rappresentano ancora meno di un sesto delle esportazioni totali. Ciò, distribuito su dieci mercati considerevoli, molti dei quali geograficamente ed economicamente distinti l’uno dall’altro, indica una base di clienti costruita nel corso di decenni piuttosto che concentrata attorno a una manciata di recenti accordi commerciali.

Principali categorie di esportazione

I macchinari e l’elettronica dominano ciò che la Cina vende all’estero. I macchinari e le apparecchiature elettriche, una categoria che comprende registratori di suoni, componenti televisivi e parti correlate, è stata la categoria di esportazione più grande nel 2023, generando 896,4 miliardi di dollari e rappresentando il 26,5% del valore totale delle esportazioni. Macchinari e apparecchi meccanici, caldaie e parti di reattori nucleari sono arrivati secondi con il 15,1%, per un valore di 510,6 miliardi di dollari. Insieme, queste due categorie da sole costituivano più del 41% di tutto ciò che la Cina ha esportato quell’anno, una concentrazione che poche altre economie possono eguagliare su questa scala.

I veicoli e le relative parti e accessori si sono classificati al terzo posto con il 5,7% (192,5 miliardi di dollari), seguiti dalla plastica e relativi articoli al 3,9% (131,5 miliardi di dollari). Mobili, biancheria da letto, lampade ed edifici prefabbricati hanno contribuito per il 3,6% (121,5 miliardi di dollari), mentre gli articoli in ferro e acciaio hanno aggiunto il 2,9% (97,2 miliardi di dollari). Giocattoli, giochi e attrezzature sportive hanno apportato il 2,6% (88,5 miliardi di dollari). L'abbigliamento appare due volte nella top ten: l'abbigliamento lavorato a maglia o all'uncinetto ha rappresentato il 2,4% (82,3 miliardi di dollari) e l'abbigliamento non lavorato a maglia ha aggiunto il 2,1% (70,2 miliardi di dollari). I prodotti chimici organici completano la lista con il 2,3% (77,9 miliardi di dollari).

Per gli acquirenti dal lato dell’importazione che valutano la Cina come mercato di approvvigionamento, questo mix di categorie punta verso i luoghi in cui le catene di approvvigionamento sono più mature. Gli assemblatori di componenti elettronici, gli acquirenti di attrezzature industriali e gli importatori di componenti automobilistici lavorano con la base manifatturiera più profonda e consolidata, considerato il valore totale delle esportazioni che queste categorie già rappresentano. Gli acquirenti di abbigliamento e prodotti tessili hanno ancora un mercato consistente da cui attingere, anche se la quota combinata dell'abbigliamento è ben al di sotto di quella dei macchinari e dell'elettronica. Gli acquirenti che cercano categorie di nicchia o emergenti troveranno una lunga coda al di sotto della top ten, poiché nessuna singola categoria al di fuori di elettronica e macchinari rappresenta nemmeno il 6% del totale.

Un profilo commerciale diversificato e guidato dai macchinari

La tendenza quinquennale mostra un’economia di esportazione che si è espansa costantemente prima di arretrare. Le esportazioni sono aumentate da 2,50 trilioni di dollari nel 2019 a 2,59 trilioni di dollari nel 2020, per poi balzare a 3,32 trilioni di dollari nel 2021 e raggiungere il picco di 3,59 trilioni di dollari nel 2022. Il calo del 6,0% a 3,38 trilioni di dollari nel 2023 ha interrotto quella corsa, sebbene il totale sia ancora ben al di sopra dei livelli pre-2021. A differenza delle economie esportatrici più piccole, il profilo commerciale della Cina non dipende da una manciata di acquirenti. I tre mercati principali rappresentano poco più di un quarto del valore totale e le due principali categorie di prodotti, sebbene consistenti, lasciano ancora la maggior parte del valore delle esportazioni distribuito in un lungo elenco di veicoli, plastica, mobili, prodotti chimici e tessili.

Detto questo, la concentrazione nell’elettronica e nei macchinari è reale. I macchinari elettrici da soli rappresentano circa un dollaro su quattro delle esportazioni cinesi, un livello di concentrazione di categorie che lega strettamente la performance complessiva delle esportazioni ai cicli della domanda globale di elettronica di consumo, apparecchiature per le telecomunicazioni e macchinari industriali. Un rallentamento in uno qualsiasi di questi mercati finali avrebbe un effetto enorme sulle entrate totali delle esportazioni, data la quota già detenuta da questa singola categoria. Il declino del 2023 si allinea esattamente con questo tipo di indebolimento della domanda globale di prodotti elettronici a seguito dell’impennata degli acquisti durante l’era della pandemia.

Questo modello si adatta al quadro più ampio descritto dalla Banca Mondiale, che indica un più ampio spostamento strutturale dell’economia cinese verso la produzione e i servizi ad alto valore, anche se la domanda esterna si è raffreddata. Per uno sguardo più attento al modo in cui i singoli paesi partner o le categorie di prodotti si suddividono anno dopo anno, i pannelli dati sopra forniscono tutti i dettagli alla base di queste cifre.