01重點摘要
- 印度2023年進口商品價值6,721.4億美元，較2022年的7,325.7億美元下降8.25%，跟隨全球大宗商品價格走軟。
- 礦物燃料在所有進口類別中領先，佔32.82%（2,205.9億美元），這些原油為印度龐大的煉油工業提供原料。
- 珍珠、寶石和珠寶排名第三，佔10.81%（726.6億美元），主要是為蘇拉特切割和拋光行業進口的毛坯鑽石。
- 中國提供了印度進口產品的18.15%，價值1,219.7億美元，是印度最大的單一來源國。
025年趨勢
| 年份 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| 金額 | $478.9B | $368.0B | $570.4B | $732.6B | $672.1B |
03主要進口市場 (2023)
| 排名 | 貿易夥伴 | 金額 | 佔比 |
|---|---|---|---|
| 1 | 中國 | $122.0B | 18.1% |
| 2 | 俄羅斯 | $67.1B | 10.0% |
| 3 | 美國 | $42.1B | 6.3% |
| 4 | 阿拉伯聯合大公國 | $37.5B | 5.6% |
| 5 | 沙烏地阿拉伯 | $34.6B | 5.2% |
| 6 | 伊拉克 | $29.8B | 4.4% |
| 7 | 印尼 | $24.0B | 3.6% |
| 8 | 南韓 | $19.6B | 2.9% |
| 9 | 日本 | $18.8B | 2.8% |
| 10 | 瑞士 | $18.6B | 2.8% |
04主要進口品類 (2023)
| 排名 | 品類 | 金額 | 佔比 |
|---|---|---|---|
| 1 | 礦物燃料、礦物油及其蒸餾產品；瀝青物質；礦物蠟 | $220.6B | 32.8% |
| 2 | 電氣機械和設備及其零件；錄音機和再現器、電視影像和錄音機和再現器以及此類物品的零件和配件 | $76.1B | 11.3% |
| 3 | 天然或養殖珍珠、寶石或半寶石、貴金屬、包貴金屬的金屬及其製品；仿首飾；硬幣 | $72.7B | 10.8% |
| 4 | 核反應器、鍋爐、機械和機械器具；其零件 | $57.1B | 8.5% |
| 5 | 有機化學品 | $27.3B | 4.1% |
| 6 | 塑膠及其製品 | $22.6B | 3.4% |
| 7 | 鋼鐵 | $18.9B | 2.8% |
| 8 | 動物或植物油脂及其裂解產物；預製食用脂肪；動物或植物蠟 | $16.6B | 2.5% |
| 9 | 光學、攝影、電影、測量、檢查、精密、醫療或手術儀器和裝置；其零配件 | $12.6B | 1.9% |
| 10 | 化肥 | $10.4B | 1.6% |
05貿易夥伴分佈圖
06分析
原油和毛坯鑽石揭示了印度貿易故事的另一面
2023年，印度進口了價值6,721.4億美元的商品。礦物燃料在各個類別中處於領先地位，佔總量的32.82%，價值2,205.9億美元，這些原油為印度龐大的煉油廠提供原料，包括本文出口方面介紹的信實工業 (Reliance Industries) 的賈姆訥格爾 (Jamnagar) 煉油廠。 印度折扣的俄羅斯原油進口量於2024年6月達到每天210萬桶的峰值，約佔其原油進口總量的45%。儘管信實集團本身已停止為其以出口為主的賈姆訥格爾工廠購買俄羅斯石油，但這一產量仍遠高於戰前每天約60萬桶的基線。印度之所以能夠提煉和再出口盡可能多的燃料，很大程度上取決於進口量，這也有助於解釋為什麼礦物燃料的進口量使其他所有進口類別相形見絀。
電氣機械排名第二，佔11.32%（760.6億美元），其中大部分零件為印度不斷成長的電子組裝產業提供服務，而不是成品消費設備。珍珠、寶石和珠寶排名第三，佔10.81%（726.6億美元），主要是進口未切割的毛坯鑽石，在蘇拉特進行切割和拋光，然後作為成品寶石重新出口，這與拋光鑽石出口情況類似。 印度鑽石貿易機構呼籲在2023年底自願停止毛坯鑽石進口兩個月，以應對供應過剩，此前該國的成品鑽石出口在今年前8個月已同比下降25%。切斷毛坯鑽石管道兩個月是有意的嘗試，目的是在價格進一步下跌之前讓庫存通過系統。機械和機械器具成長了8.49%（570.6億美元），該類別與馬達屬於同一工業基礎。
有機化學品貢獻了4.06%（272.6億美元），塑膠及其製品貢獻了3.36%（225.9億美元），兩者都是印度大型國內製造業的投入。鋼鐵佔2.81%（189.2億美元），動物、植物和微生物油脂（主要是食用食用油）佔2.46%（165.5億美元），因為印度自己的油籽產量無法完全滿足國內需求。光學、攝影和醫療儀器成長了1.88%（126.2億美元），化肥以1.55%（104.2億美元）的成長位列前十，該類別對支持印度龐大的農業部門至關重要。
印度進口商品近五分之一來自中國
中國供應了2023年印度進口產品的18.15%，價值1219.7億美元，是迄今為止最大的單一來源，反映出印度對中國電子元件和機械的依賴。 俄羅斯緊隨其後，為9.98%（670.7億美元），與上述折現原油流量一致，並且較2022年之前俄羅斯所佔的小份額大幅上升。 美國 為6.27%（421.2億美元）。這三大供應商合計佔進口總額的34.39%，與印度出口的集中度大致相當。
阿拉伯聯合大公國 增加了5.59%（375.4億美元），沙烏地阿拉伯 貢獻了5.15%（346.4億美元），這兩個主要海灣石油供應商都為印度煉油廠提供俄羅斯原油。 伊拉克 佔4.44%（298.4億美元），是另一個重要的原油來源，並且在某些年份是印度最大的單一石油供應商。 印尼 增加了3.58%（240.3億美元），南韓 貢獻了2.92%（196.4億美元）。 日本 佔2.79%（187.5億美元），瑞士 以2.77%（186.0億美元）進入前十名，可能與貴金屬和寶石交易而不是製成品有關。
由於大宗商品價格降溫，2023年進口量下降
印度的进口总额在2023年出现下降之前连续三年攀升。 2019年印度进口总额为4788.8亿美元，但由于疫情扰乱了全球贸易，2020年进口总额降至3679.8亿美元。隨著全球燃料和大宗商品價格飆升，該數字在2021年大幅反彈至5,704億美元，並在2022年進一步躍升至7,325.7億美元。 2023年总额为6721.4亿美元，同比下降8.25%，是该五年窗口期首次出现年度下降。
這一下降與同年印度出口總額下降4.70% 密切相關，因為印度貿易帳本的雙方都嚴重面臨相同的原油和大宗商品價格風險。 2023年，原油價格下降意味著同等實體石油量的進口費用將減少，儘管印度繼續進口接近創紀錄數量的折扣俄羅斯原油。鑽石需求下降也加劇了進口方面的下滑，因為一旦成品鑽出口已經下滑，需要流入蘇拉特的鑽石原石就會減少。 2023年，印度商品貿易的兩半都同時下降，這種模式更反映了全球大宗商品價格週期，而不是印度潛在需求的任何變化。