01Punti Chiave
- L’India ha importato beni per un valore di 672,14 miliardi di dollari nel 2023, in calo dell’8,25% rispetto a 732,57 miliardi di dollari nel 2022, seguendo il calo dei prezzi globali delle materie prime.
- I combustibili minerali guidano ogni categoria di importazione con il 32,82% (220,59 miliardi di dollari), il petrolio greggio che alimenta la massiccia industria di raffinazione dell'India.
- Perle, pietre preziose e gioielli si sono classificati al terzo posto con il 10,81% (72,66 miliardi di dollari), in gran parte diamanti grezzi importati per l'industria del taglio e della lucidatura di Surat.
- La Cina ha fornito il 18,15% delle importazioni, per un valore di 121,97 miliardi di dollari, la principale fonte singola dell'India.
02Tendenza di 5 Anni
| Anno | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Valore | $478,9Mld | $368,0Mld | $570,4Mld | $732,6Mld | $672,1Mld |
03Principali Mercati di Importazione (2023)
| Posizione | Partner | Valore | Quota |
|---|---|---|---|
| 1 | Cina | $122,0Mld | 18,1% |
| 2 | Russia | $67,1Mld | 10,0% |
| 3 | Stati Uniti | $42,1Mld | 6,3% |
| 4 | Emirati Arabi Uniti | $37,5Mld | 5,6% |
| 5 | Arabia Saudita | $34,6Mld | 5,2% |
| 6 | Iraq | $29,8Mld | 4,4% |
| 7 | Indonesia | $24,0Mld | 3,6% |
| 8 | Corea del Sud | $19,6Mld | 2,9% |
| 9 | Giappone | $18,8Mld | 2,8% |
| 10 | Svizzera | $18,6Mld | 2,8% |
04Principali Categorie di Importazione (2023)
| Posizione | Categoria | Valore | Quota |
|---|---|---|---|
| 1 | Combustibili minerali, oli minerali e prodotti della loro distillazione; Sostanze bituminose; Cere minerali | $220,6Mld | 32,8% |
| 2 | Macchine e apparecchiature elettriche e loro parti; Registratori e riproduttori del suono, registratori e riproduttori di immagini e suoni televisivi e parti e accessori di tali articoli | $76,1Mld | 11,3% |
| 3 | Perle naturali o coltivate, pietre preziose o semipreziose, metalli preziosi, metalli rivestiti di metalli preziosi e lavori relativi; Articoli di bigiotteria; Coniare | $72,7Mld | 10,8% |
| 4 | Reattori nucleari, caldaie, macchinari e apparecchi meccanici; Parti di essi | $57,1Mld | 8,5% |
| 5 | Prodotti chimici organici | $27,3Mld | 4,1% |
| 6 | Materie plastiche e manufatti relativi | $22,6Mld | 3,4% |
| 7 | Ferro e acciaio | $18,9Mld | 2,8% |
| 8 | Grassi e oli animali o vegetali e prodotti della loro scissione; Grassi commestibili preparati; Cere animali o vegetali | $16,6Mld | 2,5% |
| 9 | Strumenti ed apparecchi ottici, fotografici, cinematografici, di misura, di controllo, di precisione, medico-chirurgici; Parti e accessori relativi | $12,6Mld | 1,9% |
| 10 | Fertilizzanti | $10,4Mld | 1,6% |
05Mappa dei Partner Commerciali
06Analisi
Il petrolio greggio e i diamanti grezzi rivelano l’altro lato della storia commerciale dell’India
L'India ha importato beni per un valore di 672,14 miliardi di dollari nel 2023. I combustibili minerali guidano ogni categoria con il 32,82% del totale, per un valore di 220,59 miliardi di dollari, il petrolio greggio che alimenta la massiccia industria di raffinazione indiana, compreso il complesso di Jamnagar di Reliance Industries, trattato nel lato delle esportazioni di questa storia. Le importazioni indiane di greggio russo scontato hanno raggiunto il picco di 2,1 milioni di barili al giorno, circa il 45% delle sue importazioni totali di greggio, nel giugno 2024. Questo è ben al di sopra della linea di base prebellica di circa 600.000 barili al giorno, anche se la stessa Reliance ha smesso di acquistare petrolio russo per il suo impianto di Jamnagar focalizzato sull’esportazione. Questo volume di importazioni è in gran parte ciò che consente all’India di raffinare e riesportare la stessa quantità di carburante, e aiuta a spiegare perché i combustibili minerali sminuiscono ogni altra categoria di importazione con un margine così ampio.
I macchinari elettrici si sono classificati al secondo posto con l'11,32% (76,06 miliardi di dollari), in gran parte componenti e parti che alimentano la crescente industria indiana dell'assemblaggio di componenti elettronici piuttosto che dispositivi di consumo finiti. Perle, pietre preziose e gioielli sono arrivati terzi con il 10,81% (72,66 miliardi di dollari), diamanti in gran parte grezzi e non tagliati importati per essere tagliati e lucidati a Surat prima di essere riesportati come gemme finite, l'immagine speculare della storia dell'esportazione dei diamanti lucidati. Gli organismi indiani per il commercio dei diamanti hanno annunciato uno stop volontario di due mesi alle importazioni di diamanti grezzi alla fine del 2023 per contrastare un eccesso di offerta, dopo che le esportazioni di diamanti lucidi del paese erano già diminuite del 25% su base annua nei primi otto mesi dell'anno. Tagliare il gasdotto dei diamanti grezzi per due mesi è stato un tentativo deliberato di lasciare che le scorte funzionassero nel sistema prima che i prezzi scendessero ulteriormente. I macchinari e gli apparecchi meccanici hanno aggiunto l'8,49% (57,06 miliardi di dollari), una categoria legata alla stessa base industriale delle macchine elettriche.
I prodotti chimici organici hanno contribuito per il 4,06% (27,26 miliardi di dollari), mentre la plastica e i relativi articoli hanno aggiunto il 3,36% (22,59 miliardi di dollari), entrambi fattori che contribuiscono al vasto settore manifatturiero interno dell'India. Il ferro e l’acciaio hanno assorbito il 2,81% (18,92 miliardi di dollari), mentre i grassi e gli oli animali, vegetali e microbici, in gran parte oli da cucina commestibili, hanno contribuito per il 2,46% (16,55 miliardi di dollari), poiché la produzione di semi oleosi dell’India non copre completamente la domanda interna. Gli strumenti ottici, fotografici e medici hanno guadagnato l'1,88% (12,62 miliardi di dollari), mentre i fertilizzanti hanno chiuso le prime dieci categorie con l'1,55% (10,42 miliardi di dollari), una categoria fondamentale per sostenere il vasto settore agricolo indiano.
La Cina fornisce quasi un quinto di tutto ciò che l’India importa
Cina ha fornito il 18,15% delle importazioni dell'India nel 2023, per un valore di 121,97 miliardi di dollari, di gran lunga la principale fonte singola, riflettendo la dipendenza dell'India da componenti e macchinari elettronici cinesi. Segue Russia al 9,98% (67,07 miliardi di dollari), in linea con i flussi scontati di greggio descritti sopra e un drammatico aumento rispetto alla piccola quota detenuta dalla Russia prima del 2022. Stati Uniti ha preso il 6,27% (42,12 miliardi di dollari). Insieme, questi tre principali fornitori costituivano il 34,39% del valore totale delle importazioni, più o meno paragonabile alla concentrazione osservata sul lato delle esportazioni indiane.
Emirati Arabi Uniti ha aggiunto il 5,59% (37,54 miliardi di dollari), e Arabia Saudita ha contribuito con il 5,15% (34,64 miliardi di dollari), entrambi i principali fornitori di petrolio del Golfo che alimentano le raffinerie indiane insieme al greggio russo. Iraq ha preso il 4,44% (29,84 miliardi di dollari), un'altra importante fonte di greggio e, in alcuni anni, il principale fornitore di petrolio dell'India. Indonesia ha aggiunto il 3,58% (24,03 miliardi di dollari) e Corea del Sud ha contribuito con il 2,92% (19,64 miliardi di dollari). Giappone ha preso il 2,79% (18,75 miliardi di dollari), e Svizzera ha chiuso la top ten al 2,77% (18,60 miliardi di dollari), probabilmente legato al commercio di metalli preziosi e gemme piuttosto che a manufatti.
Le importazioni sono diminuite nel 2023 a causa del raffreddamento dei prezzi delle materie prime
Il totale delle importazioni dell’India è aumentato per tre anni consecutivi prima di diminuire nel 2023. Si attestava a 478,88 miliardi di dollari nel 2019, per poi scendere a 367,98 miliardi di dollari nel 2020 quando la pandemia ha interrotto il commercio globale. Ha registrato una brusca ripresa raggiungendo i 570,40 miliardi di dollari nel 2021, per poi balzare ulteriormente a 732,57 miliardi di dollari nel 2022 con l’impennata dei prezzi del carburante e delle materie prime in tutto il mondo. Il totale del 2023 di 672,14 miliardi di dollari, in calo dell’8,25% su base annua, segna il primo calo annuale in questo quinquennio.
Questo calo è in linea con il calo del 4,70% del totale delle esportazioni indiane nello stesso anno, poiché entrambi i lati del registro commerciale indiano sono fortemente esposti agli stessi prezzi del petrolio greggio e delle materie prime. Il prezzo del greggio più economico nel 2023 ha comportato una spesa di importazione inferiore per lo stesso volume fisico di petrolio, anche se l’India ha continuato a importare volumi quasi record di greggio russo scontato. Il calo della domanda di diamanti si è aggiunto alla flessione anche dal lato delle importazioni, poiché meno diamanti grezzi dovevano affluire a Surat una volta che le esportazioni lucidate stavano già diminuendo. Entrambe le metà del commercio indiano di merci hanno subito un calo congiunto nel 2023, un modello che dice più sui cicli globali dei prezzi delle materie prime che su qualsiasi cambiamento nella domanda indiana sottostante.