01Points Clés
- L'Inde a importé pour 672,14 milliards de dollars de marchandises en 2023, en baisse de 8,25 % par rapport aux 732,57 milliards de dollars de 2022, suite à la baisse des prix mondiaux des matières premières.
- Les combustibles minéraux sont en tête de toutes les catégories d'importations avec 32,82 % (220,59 milliards de dollars), le pétrole brut qui alimente l'énorme industrie de raffinage de l'Inde.
- Les perles, les pierres précieuses et les bijoux occupent la troisième place avec 10,81 % (72,66 milliards de dollars), en grande partie des diamants bruts importés pour l'industrie de taille et de polissage de Surat.
- La Chine a fourni 18,15 % des importations, d'une valeur de 121,97 milliards de dollars, ce qui en fait la plus grande source de l'Inde.
02Tendance sur 5 Ans
| Année | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeur | $478,9Md | $368,0Md | $570,4Md | $732,6Md | $672,1Md |
03Principaux Marchés d'Importation (2023)
| Rang | Partenaire | Valeur | Part |
|---|---|---|---|
| 1 | Chine | $122,0Md | 18,1% |
| 2 | Russie | $67,1Md | 10,0% |
| 3 | États-Unis | $42,1Md | 6,3% |
| 4 | Émirats arabes unis | $37,5Md | 5,6% |
| 5 | Arabie saoudite | $34,6Md | 5,2% |
| 6 | Irak | $29,8Md | 4,4% |
| 7 | Indonésie | $24,0Md | 3,6% |
| 8 | Corée du Sud | $19,6Md | 2,9% |
| 9 | Japon | $18,8Md | 2,8% |
| 10 | Suisse | $18,6Md | 2,8% |
04Principales Catégories d'Importation (2023)
| Rang | Catégorie | Valeur | Part |
|---|---|---|---|
| 1 | Combustibles minéraux, huiles minérales et produits de leur distillation ; Substances bitumineuses ; Cires minérales | $220,6Md | 32,8% |
| 2 | Machines et équipements électriques et leurs parties ; Enregistreurs et reproducteurs du son, Enregistreurs et reproducteurs d'images et de sons télévisés, et parties et accessoires de ces articles | $76,1Md | 11,3% |
| 3 | Perles naturelles ou de culture, pierres précieuses ou semi-précieuses, métaux précieux, métaux doublés de métaux précieux et ouvrages en ces matières ; bijoux d'imitation ; Pièce de monnaie | $72,7Md | 10,8% |
| 4 | Réacteurs nucléaires, chaudières, machines et appareils mécaniques ; Parties de ceux-ci | $57,1Md | 8,5% |
| 5 | Produits chimiques organiques | $27,3Md | 4,1% |
| 6 | Matières plastiques et ouvrages en matières plastiques | $22,6Md | 3,4% |
| 7 | Fer et acier | $18,9Md | 2,8% |
| 8 | Graisses et huiles animales ou végétales et produits de leur dissociation ; graisses comestibles préparées ; Cires animales ou végétales | $16,6Md | 2,5% |
| 9 | Instruments et appareils optiques, photographiques, cinématographiques, de mesure, de contrôle, de précision, médicaux ou chirurgicaux ; Pièces et accessoires de ceux-ci | $12,6Md | 1,9% |
| 10 | Engrais | $10,4Md | 1,6% |
05Carte des Partenaires Commerciaux
06Analyse
Le pétrole brut et les diamants bruts révèlent l'autre facette de l'histoire commerciale de l'Inde
L'Inde a importé pour 672,14 milliards de dollars de marchandises en 2023. Les combustibles minéraux sont en tête de chaque catégorie avec 32,82 % du total, d'une valeur de 220,59 milliards de dollars, le pétrole brut qui alimente l'énorme industrie de raffinage indienne, y compris le complexe Jamnagar de Reliance Industries, couvert du côté des exportations de cette histoire. Les importations indiennes de brut russe à prix réduit ont culminé à 2,1 millions de barils par jour, soit environ 45 % de ses importations totales de brut, en juin 2024. C’est bien au-dessus du niveau de référence d’avant-guerre, qui était d’environ 600 000 barils par jour, même si Reliance elle-même a cessé d’acheter du pétrole russe pour son usine de Jamnagar, axée sur l’exportation. Ce volume d’importations est en grande partie ce qui permet à l’Inde de raffiner et de réexporter autant de carburant qu’elle le fait, et il contribue à expliquer pourquoi les combustibles minéraux éclipsent de loin toutes les autres catégories d’importations.
Les machines électriques occupent la deuxième place avec 11,32 % (76,06 milliards de dollars), la plupart étant des composants et des pièces alimentant l'industrie indienne croissante de l'assemblage électronique plutôt que des appareils grand public finis. Les perles, les pierres précieuses et les bijoux arrivent en troisième position avec 10,81 % (72,66 milliards de dollars), en grande partie des diamants bruts et non taillés importés pour être taillés et polis à Surate avant d'être réexportés sous forme de pierres précieuses finies, l'image miroir de l'histoire des exportations de diamants taillés. Les organismes indiens du commerce du diamant ont appelé à un arrêt volontaire de deux mois des importations de diamants bruts fin 2023 pour contrer une offre excédentaire, après que les exportations de diamants taillés du pays aient déjà chuté de 25 % sur un an au cours des huit premiers mois de l'année. Interrompre l’approvisionnement en diamants bruts pendant deux mois était une tentative délibérée de laisser les stocks transiter par le système avant que les prix ne baissent davantage. Les machines et appareils mécaniques ont ajouté 8,49 % (57,06 milliards de dollars), une catégorie liée à la même base industrielle que les machines électriques.
Les produits chimiques organiques ont contribué à hauteur de 4,06 % (27,26 milliards de dollars), et les plastiques et articles en plastique ont ajouté 3,36 % (22,59 milliards de dollars), deux intrants dans l'important secteur manufacturier national indien. Le fer et l'acier ont représenté 2,81 % (18,92 milliards de dollars), et les graisses et huiles animales, végétales et microbiennes, en grande partie des huiles de cuisson comestibles, ont contribué à hauteur de 2,46 % (16,55 milliards de dollars), la production indienne d'oléagineux ne couvrant pas entièrement la demande intérieure. Les instruments optiques, photographiques et médicaux ont ajouté 1,88 % (12,62 milliards de dollars), et les engrais ont clôturé les dix premières catégories avec 1,55 % (10,42 milliards de dollars), une catégorie essentielle au soutien du vaste secteur agricole indien.
La Chine fournit près d’un cinquième de tout ce que l’Inde importe
Le Chine a fourni 18,15 % des importations indiennes en 2023, pour une valeur de 121,97 milliards de dollars, de loin la plus grande source, reflétant la dépendance de l'Inde à l'égard des composants et machines électroniques chinois. Le Russie a suivi à 9,98 % (67,07 milliards de dollars), ce qui est cohérent avec les flux de pétrole brut actualisés décrits ci-dessus et une augmentation spectaculaire par rapport à la petite part que détenait la Russie avant 2022. Le États-Unis a pris 6,27 % (42,12 milliards de dollars). Ensemble, ces trois principaux fournisseurs représentaient 34,39 % de la valeur totale des importations, ce qui est à peu près comparable à la concentration observée du côté des exportations indiennes.
Le Émirats arabes unis a ajouté 5,59 % (37,54 milliards de dollars) et le Arabie saoudite a contribué à hauteur de 5,15 % (34,64 milliards de dollars), les deux principaux fournisseurs de pétrole du Golfe alimentant les raffineries indiennes aux côtés du brut russe. Le Irak a pris 4,44 % (29,84 milliards de dollars), une autre source importante de brut et, certaines années, le plus grand fournisseur de pétrole de l'Inde. Le Indonésie a ajouté 3,58 % (24,03 milliards de dollars) et le Corée du Sud a contribué à hauteur de 2,92 % (19,64 milliards de dollars). Le Japon a pris 2,79 % (18,75 milliards de dollars) et le Suisse a clôturé la liste des dix premiers à 2,77 % (18,60 milliards de dollars), probablement lié au commerce des métaux précieux et des pierres précieuses plutôt qu'aux produits manufacturés.
Les importations ont chuté en 2023 avec le refroidissement des prix des matières premières
Le total des importations indiennes a grimpé pendant trois années consécutives avant de chuter en 2023. Il s'élevait à 478,88 milliards de dollars en 2019, puis est tombé à 367,98 milliards de dollars en 2020, la pandémie ayant perturbé le commerce mondial. Il a fortement rebondi pour atteindre 570,40 milliards de dollars en 2021, puis a encore bondi pour atteindre 732,57 milliards de dollars en 2022 alors que les prix du carburant et des matières premières ont grimpé en flèche dans le monde entier. Le total de 672,14 milliards de dollars pour 2023, en baisse de 8,25 % sur un an, marque la première baisse annuelle au cours de cette fenêtre de cinq ans.
Cette baisse suit de près la baisse de 4,70 % du total des exportations indiennes au cours de la même année, puisque les deux côtés du grand livre commercial indien sont fortement exposés aux mêmes prix du pétrole brut et des matières premières. Un brut moins cher en 2023 signifiait une facture d’importation moindre pour le même volume physique de pétrole, même si l’Inde continuait d’importer des volumes quasi-records de brut russe à prix réduit. La baisse de la demande de diamants a également aggravé le recul des importations, car il fallait moins de diamants bruts acheminer vers Surat alors que les exportations de taillé étaient déjà en baisse. Les deux moitiés du commerce de marchandises de l'Inde ont diminué ensemble en 2023, une tendance qui en dit plus sur les cycles mondiaux des prix des matières premières que sur un quelconque changement dans la demande indienne sous-jacente.