01Punti Chiave
- La Malesia ha importato beni per un valore di 265,64 miliardi di dollari nel 2023, in calo del 9,63% rispetto a 293,94 miliardi di dollari nel 2022.
- I macchinari elettrici guidano ogni categoria di importazione con il 27,41% (72,80 miliardi di dollari), i componenti e le apparecchiature che alimentano l'industria malese dell'imballaggio e dei test dei semiconduttori.
- L’Arabia Saudita si è classificata al nono posto tra le fonti di importazione con il 3,60% (9,57 miliardi di dollari), nell’ambito di una strategia deliberata di esportazione di greggio leggero premium e di importazione di greggio pesante più economico.
- La Cina ha fornito il 21,35% delle importazioni della Malesia, per un valore di 56,71 miliardi di dollari, più di qualsiasi altra fonte.
02Tendenza di 5 Anni
| Anno | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Valore | $205,0Mld | $190,4Mld | $238,2Mld | $293,9Mld | $265,6Mld |
03Principali Mercati di Importazione (2023)
| Posizione | Partner | Valore | Quota |
|---|---|---|---|
| 1 | Cina | $56,7Mld | 21,3% |
| 2 | Singapore | $31,5Mld | 11,9% |
| 3 | Stati Uniti | $19,5Mld | 7,4% |
| 4 | Altri paesi d'Asia, n.a.c. | $18,4Mld | 6,9% |
| 5 | Giappone | $15,6Mld | 5,9% |
| 6 | Indonesia | $13,2Mld | 5,0% |
| 7 | Corea del Sud | $12,1Mld | 4,6% |
| 8 | Thailandia | $11,9Mld | 4,5% |
| 9 | Arabia Saudita | $9,6Mld | 3,6% |
| 10 | Australia | $7,6Mld | 2,9% |
04Principali Categorie di Importazione (2023)
| Posizione | Categoria | Valore | Quota |
|---|---|---|---|
| 1 | Macchine e apparecchiature elettriche e loro parti; Registratori e riproduttori del suono, registratori e riproduttori di immagini e suoni televisivi e parti e accessori di tali articoli | $72,8Mld | 27,4% |
| 2 | Combustibili minerali, oli minerali e prodotti della loro distillazione; Sostanze bituminose; Cere minerali | $50,8Mld | 19,1% |
| 3 | Reattori nucleari, caldaie, macchinari e apparecchi meccanici; Parti di essi | $25,3Mld | 9,5% |
| 4 | Materie plastiche e manufatti relativi | $8,5Mld | 3,2% |
| 5 | Veicoli diversi dal materiale rotabile ferroviario o tramviario e loro parti ed accessori | $8,2Mld | 3,1% |
| 6 | Strumenti ed apparecchi ottici, fotografici, cinematografici, di misura, di controllo, di precisione, medico-chirurgici; Parti e accessori relativi | $6,7Mld | 2,5% |
| 7 | Ferro e acciaio | $5,9Mld | 2,2% |
| 8 | Prodotti chimici vari | $5,7Mld | 2,1% |
| 9 | Alluminio e lavori derivati | $5,1Mld | 1,9% |
| 10 | Perle naturali o coltivate, pietre preziose o semipreziose, metalli preziosi, metalli rivestiti di metalli preziosi e lavori relativi; Articoli di bigiotteria; Coniare | $5,1Mld | 1,9% |
05Mappa dei Partner Commerciali
06Analisi
Le catene di fornitura dei semiconduttori determinano la fattura di importazione della Malesia
La Malesia ha importato beni per un valore di 265,64 miliardi di dollari nel 2023, in calo del 9,63% rispetto a 293,94 miliardi di dollari nel 2022. I macchinari elettrici hanno superato ogni categoria di importazione con il 27,41% del totale, per un valore di 72,80 miliardi di dollari. La forza della Malesia risiede nell'assemblaggio e nei test in outsourcing di semiconduttori e il paese controlla il 13% del mercato globale per l'imballaggio, l'assemblaggio e i test di semiconduttori mentre si classifica come il sesto maggiore esportatore di semiconduttori a livello mondiale. Questo ruolo di back-end significa che la Malesia importa grandi volumi di chip non finiti, componenti e attrezzature di produzione specializzate, poiché il paese non produce queste apparecchiature a livello nazionale, quindi aggiunge valore attraverso l’imballaggio e i test prima di rispedire i semiconduttori finiti. Questo ciclo di importazione-processo-esportazione è il motivo per cui i macchinari elettrici si trovano in cima alle liste di importazione ed esportazione della Malesia su scala simile, anche se i componenti esatti che si muovono in ciascuna direzione differiscono. I combustibili minerali si sono classificati al secondo posto con il 19,11% (50,77 miliardi di dollari), una cifra che sembra paradossale per un paese che esporta anche petrolio greggio in grandi volumi.
I macchinari hanno contribuito per il 9,51% (25,27 miliardi di dollari), mentre la plastica ha aggiunto il 3,19% (8,48 miliardi di dollari). I veicoli hanno fornito il 3,10% (8,25 miliardi di dollari) e gli strumenti ottici e di misura, legati allo stesso ecosistema elettronico, hanno contribuito per il 2,51% (6,66 miliardi di dollari). Ferro e acciaio hanno aggiunto il 2,24% (5,95 miliardi di dollari), i prodotti chimici non classificati altrove hanno fornito il 2,15% (5,70 miliardi di dollari) e l’alluminio ha contribuito con l’1,94% (5,15 miliardi di dollari). Perle, pietre preziose e gioielli chiudono la top ten con l'1,90% (5,05 miliardi di dollari). La capacità di raffinazione della Malesia, pari a circa 1,03 milioni di barili al giorno, supera la sua produzione di poco più di mezzo milione di barili al giorno. Il paese esporta il suo greggio light sweet premium, noto come Tapis Blend, a un prezzo premium, mentre importa greggio heavy sour più economico e meglio adatto alle sue configurazioni di raffineria, in gran parte dall’Arabia Saudita, dagli Emirati Arabi Uniti e dall’Oman. Questo accordo di vendita a prezzo elevato e acquisto a prezzo basso consente alla Malesia di ottenere maggiori entrate dalla propria produzione rispetto a quanto otterrebbe raffinando tutto a livello nazionale, pur mantenendo un flusso di greggio sufficiente per soddisfare le richieste di un settore di raffinazione costruito per un diverso tipo di petrolio.
La Cina fornisce più di un quinto delle importazioni della Malesia
Cina ha fornito il 21,35% delle importazioni della Malesia nel 2023, per un valore di 56,71 miliardi di dollari, più di qualsiasi altra singola fonte. Singapore si è classificato secondo con l'11,87% (31,53 miliardi di dollari), riflettendo la stessa stretta integrazione economica visibile sul lato delle esportazioni della Malesia. Stati Uniti è arrivato terzo con il 7,35% (19,53 miliardi di dollari). Insieme, queste tre principali fonti costituiscono il 40,57% del valore totale delle importazioni, una concentrazione che rispecchia quasi esattamente la cifra del 40,21% sul lato delle esportazioni della Malesia, una coincidenza che riflette quanto strettamente i flussi di importazione ed esportazione del paese siano collegati attraverso le stesse reti produttive regionali.
Le spedizioni registrate come “Altra Asia, non”, un termine generico per le fonti asiatiche che i dati commerciali non possono attribuire a un singolo paese, hanno aggiunto il 6,92% (18,37 miliardi di dollari). Giappone ha fornito il 5,86% (15,56 miliardi di dollari) e Indonesia ha contribuito con il 4,98% (13,22 miliardi di dollari). Corea del Sud ha aggiunto il 4,55% (12,10 miliardi di dollari) e Thailandia ha fornito il 4,50% (11,94 miliardi di dollari). Il Arabia Saudita ha contribuito per il 3,60% (9,57 miliardi di dollari), quasi interamente con il petrolio greggio, e il Australia ha chiuso la top ten con il 2,87% (7,62 miliardi di dollari).
Il picco del 2022 ha lasciato il posto a un forte ritiro
Il totale delle importazioni della Malesia è aumentato costantemente per la maggior parte degli ultimi cinque anni prima di diminuire, seguendo da vicino il modello già visibile sul lato delle esportazioni del suo commercio. Si attestava a 205,03 miliardi di dollari nel 2019, è sceso a 190,40 miliardi di dollari nel 2020 a causa dell’interruzione del commercio da parte della pandemia, per poi balzare a 238,25 miliardi di dollari nel 2021 e ulteriormente a 293,94 miliardi di dollari nel 2022, il punto più alto della finestra quinquennale. È sceso a 265,64 miliardi di dollari nel 2023, in calo del 9,63% rispetto a quel picco.
Lo stesso ciclo di domanda di semiconduttori e i prezzi elevati del carburante che hanno guidato l’impennata delle esportazioni della Malesia nel 2022 hanno spinto in alto i costi di importazione quell’anno, poiché gran parte di ciò che la Malesia importa confluisce direttamente in ciò che successivamente esporta. Con la normalizzazione della domanda di chip e la diminuzione dei prezzi dell’energia nel corso del 2023, entrambe le parti del commercio malese si sono raffreddate insieme anziché divergere bruscamente. Un paese le cui importazioni ed esportazioni sono così strettamente legate attraverso le stesse catene di approvvigionamento di semiconduttori ed energia probabilmente continuerà a vedere i due muoversi di pari passo l’uno con l’altro più che in modo indipendente. Questo stretto accoppiamento taglia in entrambe le direzioni. Ciò conferisce alla Malesia resilienza contro shock isolati solo da un lato della sua bilancia commerciale. Ciò significa anche che una flessione della domanda globale di elettronica si manifesta quasi contemporaneamente sia nella fattura delle importazioni del paese che nei proventi delle esportazioni, piuttosto che una parte che ammortizza l’altra.