Dati sulle esportazioni della Malesia: 312,61 miliardi di dollari nel 2023, in calo dell’11,24%

I semiconduttori ancorano l'economia delle esportazioni della Malesia

La Malesia ha esportato beni per un valore di 312,61 miliardi di dollari nel 2023, in calo dell’11,24% rispetto a 352,19 miliardi di dollari nel 2022. I macchinari elettrici hanno superato ogni categoria di esportazione con un ampio margine pari al 38,08% del totale, per un valore di 119,04 miliardi di dollari. La Malesia detiene circa il 7% del mercato globale dei semiconduttori e contribuisce per circa il 13% al test e all'imballaggio dei semiconduttori a livello mondiale, con esportazioni che raggiungeranno circa 130 miliardi di dollari nel 2024. Penang, conosciuta come la Silicon Valley dell’Est, è l’ancoraggio di questo ecosistema, attirando investimenti sia esteri che nazionali in un settore che impiega circa 100.000 persone direttamente in ruoli legati ai semiconduttori. I combustibili minerali si sono classificati al secondo posto con il 16,52% (51,64 miliardi di dollari), riflettendo la produzione propria di petrolio e gas della Malesia insieme ai suoi terminali di esportazione di gas naturale liquefatto. La società energetica statale Petronas gestisce gran parte di quella produzione a monte, offrendo alla Malesia una vera e propria base di risorse interne da esportare piuttosto che fare affidamento esclusivamente sulla riesportazione o sulla lavorazione del greggio importato, a differenza di alcuni dei suoi vicini regionali.

I macchinari hanno contribuito per il 7,66% (23,93 miliardi di dollari). Grassi e oli animali, vegetali e microbici, in gran parte olio di palma, si sono classificati al quarto posto con il 5,40% (16,88 miliardi di dollari). La Malesia è il secondo produttore ed esportatore mondiale di olio di palma dopo l'Indonesia, con una produzione malese che rappresenta il 26% della produzione mondiale e il 34% delle esportazioni mondiali nel 2020. Gli strumenti ottici e di misura, strettamente legati allo stesso ecosistema elettronico della categoria principale, hanno guadagnato il 4,37% (13,66 miliardi di dollari). La plastica ha contribuito per il 2,89% (9,03 miliardi di dollari), l’alluminio ha fornito l’1,90% (5,95 miliardi di dollari) e il ferro e l’acciaio hanno aggiunto l’1,89% (5,91 miliardi di dollari). I prodotti chimici non classificati altrove hanno contribuito per l'1,80% (5,64 miliardi di dollari), mentre la gomma e i suoi articoli, una categoria che comprende la grande industria manifatturiera dei guanti della Malesia, hanno chiuso la top ten con l'1,76% (5,51 miliardi di dollari). I produttori malesi hanno costruito una notevole capacità produttiva di guanti di gomma durante l’impennata della domanda globale durante l’era della pandemia, e tale capacità installata continua a spedire guanti e relativi articoli in gomma ai sistemi sanitari di tutto il mondo, anche se gli straordinari volumi degli ordini dell’era della pandemia si sono da tempo normalizzati.

Singapore e la Cina guidano un elenco di acquirenti ampio e diversificato

Singapore ha assorbito il 15,38% delle esportazioni della Malesia nel 2023, per un valore di 48,09 miliardi di dollari, più di qualsiasi altra destinazione. Tale quota riflette la profonda integrazione tra le due economie vicine. Singapore funziona anche come hub commerciale e logistico regionale, quindi una parte significativa delle merci registrate come dirette lì continua infine verso altri mercati finali. Cina si è classificato secondo con il 13,48% (42,15 miliardi di dollari), e Stati Uniti è arrivato terzo con l'11,34% (35,46 miliardi di dollari), in gran parte prodotti elettronici e semiconduttori. Insieme, questi tre mercati principali rappresentano il 40,21% del valore totale delle esportazioni.

Il RAS di Hong Kong ha fornito un mercato per il 6,30% (19,70 miliardi di dollari) delle esportazioni della Malesia e il Giappone ha assorbito il 6,01% (18,79 miliardi di dollari). Il Thailandia ha assorbito il 4,12% (12,87 miliardi di dollari), mentre il Corea del Sud ha assorbito il 3,92% (12,25 miliardi di dollari). Vietnam ha contribuito per il 3,65% (11,40 miliardi di dollari), Indonesia ha aggiunto il 3,57% (11,16 miliardi di dollari) e Australia ha chiuso la top ten con il 3,50% (10,94 miliardi di dollari). Questa diffusione nel sud-est asiatico, nell’Asia orientale e oltre riflette la posizione della Malesia come nodo produttivo e logistico incorporato in diverse catene di approvvigionamento regionali sovrapposte contemporaneamente.

Il picco del 2022 ha lasciato il posto a un forte ritiro

Il totale delle esportazioni della Malesia è aumentato costantemente per la maggior parte degli ultimi cinque anni prima di diminuire. Si attestava a 240,21 miliardi di dollari nel 2019, è leggermente sceso a 234,05 miliardi di dollari nel 2020 a causa dell’interruzione del commercio da parte della pandemia, per poi balzare a 299,23 miliardi di dollari nel 2021 e ulteriormente a 352,19 miliardi di dollari nel 2022, il punto più alto della finestra quinquennale. È sceso a 312,61 miliardi di dollari nel 2023, in calo dell’11,24% rispetto a quel picco.

L’impennata del 2022 si è accompagnata al boom globale dei semiconduttori e all’aumento dei prezzi delle materie prime, sia del carburante che dell’olio di palma, entrambi i quali si sono raffreddati nel corso del 2023 quando la domanda di chip si è normalizzata e i prezzi dell’energia sono diminuiti rispetto ai massimi post-invasione. I cicli della domanda di prodotti elettronici si muovono in ondate pluriennali legate ai programmi di sostituzione dei dispositivi di consumo e alla costruzione di data center, quindi un ritiro dopo un 2022 insolitamente forte si adatta a un modello che questo settore ha già mostrato in precedenza. Un paese così integrato nelle catene di fornitura globali dei semiconduttori probabilmente continuerà a vedere le sue esportazioni totali muoversi con il ciclo più ampio dei chip più che con qualcosa di specifico che accade all’interno della stessa Malesia. I cambiamenti geopolitici aggiungono un ulteriore livello di incertezza al ciclo ordinario. Le crescenti tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina hanno spinto alcune aziende produttrici di chip a diversificare la produzione lontano dalla Cina, e la Malesia si è posizionata per acquisire una quota di tale delocalizzazione. Questa dinamica potrebbe sostenere la crescita delle esportazioni negli anni futuri anche se il ciclo sottostante dei semiconduttori continua a oscillare.