Datos de importación de México: 605,58 mil millones de dólares en 2023, un descenso del 0,12 %

Los insumos de electrónica y maquinaria dominan la factura de importaciones

México importó bienes por un valor de $605.58 mil millones en 2023, un 0.12% menos que los $606.30 mil millones de 2022, prácticamente sin cambios interanuales. La maquinaria eléctrica encabezó todas las categorías con un 20.05% del total, por un valor de $121.43 mil millones. Gran parte de ese flujo se destina directamente a las mismas plantas de ensamblaje que convierten a la maquinaria eléctrica en la segunda mayor categoría de exportación de México. Los componentes llegan, se ensamblan o se someten a pruebas y luego vuelven a salir como productos terminados. La maquinaria le siguió con un 15.81% ($95.72 mil millones), principalmente equipos industriales destinados a las fábricas y no productos terminados para los consumidores. Los vehículos representaron el 10.12% ($61.27 mil millones), una proporción mucho menor que el 26.25% que representan los vehículos en el lado de las exportaciones. La diferencia entre las piezas de vehículos que México importa y los automóviles terminados que exporta ofrece una medida aproximada de cuánto valor añaden realmente sus plantas de ensamblaje antes de enviar los productos hacia el norte. Un automóvil que sale de una planta mexicana vale considerablemente más que la suma de las piezas que llegaron para fabricarlo, y ese incremento de valor es precisamente lo que busca aprovechar la relocalización de la producción cerca de los mercados de destino.

Los combustibles minerales representaron el 8.26% ($50.05 mil millones), una cifra que resulta extraña para un país que también exporta petróleo crudo. Pemex ha construido una capacidad de refinación considerable, pero tiene dificultades para operarla de forma fiable. Ese problema obliga al país a importar combustibles refinados costosos mientras continúa exportando petróleo crudo. Los plásticos añadieron un 5.07% ($30.71 mil millones), mientras que una categoría general de "productos básicos no especificados" aportó el 4.27% ($25.85 mil millones). El hierro y el acero representaron el 3.56% ($21.55 mil millones), y los instrumentos ópticos y de medición añadieron el 2.72% ($16.48 mil millones). Los artículos de hierro y acero contribuyeron con el 2.16% ($13.10 mil millones), y los productos químicos orgánicos cerraron las diez principales categorías con un 1.82% ($11.04 mil millones), un insumo modesto para la amplia base de fabricación química y farmacéutica del país.

Estados Unidos y China suministran seis de cada diez dólares de las importaciones

Estados Unidos suministró el 43.23% de las importaciones de México en 2023, por un valor de $261.80 mil millones, y siguió siendo la mayor fuente individual, aunque muy lejos del dominio que ejerce en el lado de las exportaciones de México. China le siguió con el 18.94% ($114.68 mil millones), la segunda mayor fuente por un amplio margen. Un informe de la Casa Blanca ha señalado a México como parte de una red más amplia que recibe productos chinos para realizar un ensamblaje ligero, acabado, pruebas, embalaje o etiquetado antes de exportarlos a Estados Unidos. La gran mayoría de esa producción vinculada a China refleja cadenas de suministro legítimas. Los automóviles, electrodomésticos, computadoras y productos electrónicos ensamblados en México contienen habitualmente piezas fabricadas en China como uno de muchos insumos, lo que por sí solo no constituye evidencia de ninguna práctica indebida. El escrutinio existe porque el volumen del comercio vinculado a China que pasa por las fábricas mexicanas ha crecido lo suficiente como para atraer atención, no porque la mayor parte implique ocultar deliberadamente el verdadero origen de un producto.

Alemania suministró el 3.51% ($21.23 mil millones), y Japón aportó el 3.42% ($20.71 mil millones). Ambos suministran principalmente piezas de automóviles para las plantas de ensamblaje que sus respectivos fabricantes de automóviles operan en México. Corea del Sur contribuyó con el 3.23% ($19.53 mil millones), otro importante proveedor de productos electrónicos y piezas de automóviles. Un grupo denominado "Resto de Asia, no especificado" aportó el 2.36% ($14.32 mil millones), mientras que Brasil suministró el 2.22% ($13.42 mil millones). Canadá contribuyó con el 2.16% ($13.10 mil millones), lo que refleja el bloque comercial del T-MEC que también domina el lado de las exportaciones de México. Malasia y Vietnam completaron las diez principales fuentes con un 2.00% ($12.13 mil millones) y un 1.91% ($11.58 mil millones), respectivamente, otros dos centros asiáticos de fabricación de productos electrónicos que abastecen a la misma cadena de ensamblaje.

Las importaciones se han estabilizado después de cuatro años de crecimiento

Los valores de las importaciones aumentaron de forma constante durante tres años consecutivos antes de estabilizarse por completo. El total fue de $455.24 mil millones en 2019, cayó a $382.98 mil millones en 2020 cuando la pandemia interrumpió la fabricación mundial y luego se recuperó con fuerza hasta $505.72 mil millones en 2021. En 2022 aumentó aún más hasta $606.30 mil millones, el punto máximo del período, antes de mantenerse prácticamente estable en $605.58 mil millones en 2023.

Esta estabilidad de 2023 contrasta con el crecimiento continuo de las exportaciones de México durante el mismo año. Un país cuyas importaciones se mantienen estables mientras sus exportaciones siguen creciendo está capturando, en términos generales, más valor de la misma cantidad de insumos que antes. Que este patrón se mantenga depende en gran medida de que la inversión en la relocalización de la producción cerca de los mercados de destino continúe al ritmo reciente, ya que los componentes básicos que sustentan las importaciones mexicanas de productos electrónicos y maquinaria son el precursor directo de todo lo que posteriormente envía hacia el norte como productos terminados. Una retirada de la inversión en nuevas fábricas aparecería primero en el lado de las importaciones, en forma de pedidos más lentos de maquinaria y componentes, mucho antes de llegar a las cifras de exportación que reciben la mayor parte de la atención.