01Puntos Clave
- Malasia exportó bienes por valor de 312.610 millones de dólares en 2023, un 11,24% menos que los 352.190 millones de dólares de 2022.
- La maquinaria eléctrica lideró todas las categorías de exportación con un 38,08% (119.040 millones de dólares), lo que refleja el papel global de Malasia en el envasado y prueba de semiconductores.
- Las grasas y aceites animales y vegetales, principalmente aceite de palma, ocuparon el cuarto lugar con un 5,40% (16.880 millones de dólares), vinculado al estatus de Malasia como segundo mayor productor de aceite de palma del mundo.
- Singapur absorbió el 15,38% de las exportaciones de Malasia, por un valor de 48.090 millones de dólares, más que cualquier otro destino.
02Tendencia de 5 Años
| Año | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Valor | $240,2 mil M | $234,1 mil M | $299,2 mil M | $352,2 mil M | $312,6 mil M |
03Principales Mercados de Exportación (2023)
| Posición | Socio | Valor | Porcentaje |
|---|---|---|---|
| 1 | Singapur | $48,1 mil M | 15,4% |
| 2 | China | $42,1 mil M | 13,5% |
| 3 | Estados Unidos | $35,5 mil M | 11,3% |
| 4 | RAE de Hong Kong (China) | $19,7 mil M | 6,3% |
| 5 | Japón | $18,8 mil M | 6,0% |
| 6 | Tailandia | $12,9 mil M | 4,1% |
| 7 | Corea del Sur | $12,3 mil M | 3,9% |
| 8 | Vietnam | $11,4 mil M | 3,6% |
| 9 | Indonesia | $11,2 mil M | 3,6% |
| 10 | Australia | $10,9 mil M | 3,5% |
04Principales Categorías de Exportación (2023)
| Posición | Categoría | Valor | Porcentaje |
|---|---|---|---|
| 1 | Maquinaria y Equipo Eléctrico y sus partes; Grabadores y Reproductores de Sonido, Grabadores y Reproductores de Imagen y Sonido de Televisión, y sus Partes y Accesorios | $119,0 mil M | 38,1% |
| 2 | Combustibles minerales, aceites minerales y productos de su destilación; Sustancias Bituminosas; Ceras minerales | $51,6 mil M | 16,5% |
| 3 | Reactores Nucleares, Calderas, Maquinaria y Aparatos Mecánicos; Partes del mismo | $23,9 mil M | 7,7% |
| 4 | Grasas y Aceites Animales o Vegetales y Productos de su Degradación; Grasas comestibles preparadas; Ceras Animales o Vegetales | $16,9 mil M | 5,4% |
| 5 | Instrumentos y Aparatos de Óptica, Fotografía, Cinematografía, de Medida, Control, de Precisión, Médicos o Quirúrgicos; Partes y Accesorios de los mismos | $13,7 mil M | 4,4% |
| 6 | Plásticos y sus manufacturas | $9,0 mil M | 2,9% |
| 7 | Aluminio y sus manufacturas | $6,0 mil M | 1,9% |
| 8 | Hierro y Acero | $5,9 mil M | 1,9% |
| 9 | Productos químicos diversos | $5,6 mil M | 1,8% |
| 10 | Caucho y sus manufacturas | $5,5 mil M | 1,8% |
05Mapa de Socios Comerciales
06Análisis
Los semiconductores anclan la economía exportadora de Malasia
Malasia exportó bienes por valor de 312.610 millones de dólares en 2023, un 11,24% menos que los 352.190 millones de dólares de 2022. La maquinaria eléctrica encabezó todas las categorías de exportación por un amplio margen con un 38,08% del total, por un valor de 119.040 millones de dólares. Malasia posee aproximadamente el 7 % del mercado mundial de semiconductores y aporta alrededor del 13 % de las pruebas y embalajes de semiconductores del mundo, con exportaciones que alcanzarán aproximadamente 130 mil millones de dólares en 2024. Penang, conocido como el Silicon Valley del Este, es el ancla de este ecosistema, atrayendo inversión tanto extranjera como nacional a un sector que emplea aproximadamente a 100.000 personas directamente en funciones relacionadas con los semiconductores. Los combustibles minerales ocuparon el segundo lugar con un 16,52% (51.640 millones de dólares), lo que refleja la propia producción de petróleo y gas de Malasia junto con sus terminales de exportación de gas natural licuado. La compañía energética estatal Petronas opera gran parte de esa producción upstream, lo que le da a Malasia una base genuina de recursos internos para exportar en lugar de depender únicamente de la reexportación o el procesamiento de crudo importado, a diferencia de algunos de sus vecinos regionales.
La maquinaria contribuyó con el 7,66% (23.930 millones de dólares). Las grasas y aceites animales, vegetales y microbianos, principalmente aceite de palma, ocuparon el cuarto lugar con un 5,40% (16.880 millones de dólares). Malasia es el segundo mayor productor y exportador de aceite de palma del mundo después de Indonesia; la producción de Malasia representó el 26% de la producción mundial y el 34% de las exportaciones mundiales en 2020. Los instrumentos ópticos y de medición, estrechamente vinculados al mismo ecosistema electrónico que la categoría superior, sumaron un 4,37% (13.660 millones de dólares). Los plásticos aportaron el 2,89% (9.030 millones de dólares), el aluminio el 1,90% (5.950 millones de dólares) y el hierro y el acero aportaron el 1,89% (5.910 millones de dólares). Los productos químicos no clasificados en otra parte contribuyeron con el 1,80% (5.640 millones de dólares), y el caucho y sus manufacturas, una categoría que incluye la gran industria de fabricación de guantes de Malasia, cerró el top ten con el 1,76% (5.510 millones de dólares). Los fabricantes de Malasia desarrollaron una importante capacidad de producción de guantes de goma durante el aumento de la demanda mundial durante la era de la pandemia, y esa capacidad instalada continúa enviando guantes y productos de goma relacionados a los sistemas de salud de todo el mundo, incluso cuando los extraordinarios volúmenes de pedidos de la era de la pandemia se han normalizado hace mucho tiempo.
Singapur y China encabezan una lista de compradores amplia y diversificada
Singapur absorbió el 15,38% de las exportaciones de Malasia en 2023, por un valor de 48.090 millones de dólares, más que cualquier otro destino. Esa proporción refleja una profunda integración entre las dos economías vecinas. Singapur también funciona como un centro comercial y logístico regional, por lo que una parte significativa de los bienes registrados como destinados allí finalmente continúan hacia otros mercados finales. China ocupó el segundo lugar con un 13,48% (42.150 millones de dólares), y Estados Unidos ocupó el tercer lugar con un 11,34% (35.460 millones de dólares), gran parte de ellos productos electrónicos y semiconductores. Juntos, estos tres principales mercados representaron el 40,21% del valor total de las exportaciones.
El RAE de Hong Kong (China) proporcionó un mercado para el 6,30% (19.700 millones de dólares) de las exportaciones de Malasia, y el Japón absorbió el 6,01% (18.790 millones de dólares). El Tailandia se quedó con el 4,12% (12.870 millones de dólares) y el Corea del Sur absorbió el 3,92% (12.250 millones de dólares). Vietnam contribuyó con el 3,65% ($11,40 mil millones), Indonesia agregó 3,57% ($11,16 mil millones) y Australia cerró los diez primeros con 3,50% ($10,94 mil millones). Esa extensión a lo largo del Sudeste Asiático, Asia Oriental y más allá refleja la posición de Malasia como un nodo de fabricación y logística integrado en varias cadenas de suministro regionales superpuestas a la vez.
El pico de 2022 ha dado paso a un fuerte retroceso
El total de exportaciones de Malasia ha aumentado constantemente durante la mayor parte de los últimos cinco años antes de retroceder. Se situó en 240.210 millones de dólares en 2019, disminuyó ligeramente a 234.050 millones de dólares en 2020 cuando la pandemia interrumpió el comercio, luego saltó a 299.230 millones de dólares en 2021 y a 352.190 millones de dólares en 2022, el punto más alto de la ventana de cinco años. Cayó a 312.610 millones de dólares en 2023, un 11,24% menos que ese máximo.
El aumento de 2022 se alineó con un auge mundial de los semiconductores y precios elevados de las materias primas, tanto del combustible como del aceite de palma, los cuales se enfriaron hasta 2023 a medida que la demanda de chips se normalizó y los precios de la energía bajaron de sus máximos posteriores a la invasión. Los ciclos de demanda de productos electrónicos se mueven en oleadas de varios años vinculadas a los cronogramas de reemplazo de dispositivos de consumo y la construcción de centros de datos, por lo que un retroceso después de un 2022 inusualmente fuerte se ajusta a un patrón que esta industria ha mostrado antes. Un país tan integrado en las cadenas mundiales de suministro de semiconductores probablemente seguirá viendo cómo sus exportaciones totales se mueven con el ciclo más amplio de los chips más que con cualquier cosa específica que suceda dentro de la propia Malasia. Los cambios geopolíticos añaden una capa adicional de incertidumbre a ese ciclo ordinario. Las crecientes tensiones comerciales entre Estados Unidos y China han empujado a algunas empresas de chips a diversificar su producción fuera de China, y Malasia se ha posicionado para captar una parte de esa reubicación. Esa dinámica podría respaldar el crecimiento de las exportaciones en los próximos años, incluso cuando el ciclo subyacente de los semiconductores continúe oscilando.