01重點摘要
- 墨西哥2023年進口商品價值6055.8億美元，比2022年的6063.0億美元下降0.12%，基本持平。
- 馬達在所有進口類別中領先，佔20.05%（1,214.3億美元），主要為出口成品電子產品的組裝廠提供零件。
- 美國提供了43.23% 的進口（2,618億美元），遠小於其購買墨西哥出口79.74% 的份額。
- 中國提供了18.94% 的進口（1,146.8億美元），大幅成為第二大來源國。
025年趨勢
| 年份 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| 金額 | $455.2B | $383.0B | $505.7B | $606.3B | $605.6B |
03主要進口市場 (2023)
| 排名 | 貿易夥伴 | 金額 | 佔比 |
|---|---|---|---|
| 1 | 美國 | $261.8B | 43.2% |
| 2 | 中國 | $114.7B | 18.9% |
| 3 | 德國 | $21.2B | 3.5% |
| 4 | 日本 | $20.7B | 3.4% |
| 5 | 南韓 | $19.5B | 3.2% |
| 6 | 其他亞洲地區（未分類） | $14.3B | 2.4% |
| 7 | 巴西 | $13.4B | 2.2% |
| 8 | 加拿大 | $13.1B | 2.2% |
| 9 | 馬來西亞 | $12.1B | 2.0% |
| 10 | 越南 | $11.6B | 1.9% |
04主要進口品類 (2023)
| 排名 | 品類 | 金額 | 佔比 |
|---|---|---|---|
| 1 | 電氣機械和設備及其零件；錄音機和再現器、電視影像和錄音機和再現器以及此類物品的零件和配件 | $121.4B | 20.1% |
| 2 | 核反應器、鍋爐、機械和機械器具；其零件 | $95.7B | 15.8% |
| 3 | 鐵路或電車車輛以外的車輛及其零件和配件 | $61.3B | 10.1% |
| 4 | 礦物燃料、礦物油及其蒸餾產品；瀝青物質；礦物蠟 | $50.0B | 8.3% |
| 5 | 塑膠及其製品 | $30.7B | 5.1% |
| 6 | 未依種類明確歸類之商品 | $25.9B | 4.3% |
| 7 | 鋼鐵 | $21.5B | 3.6% |
| 8 | 光學、攝影、電影、測量、檢查、精密、醫療或手術儀器和裝置；其零配件 | $16.5B | 2.7% |
| 9 | 鋼鐵製品 | $13.1B | 2.2% |
| 10 | 有機化學品 | $11.0B | 1.8% |
05貿易夥伴分佈圖
06分析
電子和機械投入在進口帳單中佔主導地位
墨西哥2023年進口商品價值6055.8億美元，比2022年的6063.0億美元下降0.12%，比去年同期基本持平。馬達在所有類別中均處於領先地位，佔總價值的20.05%，價值1,214.3億美元。其中大部分流量直接流入組裝廠，這些組裝廠使馬達成為墨西哥第二大出口類別。組件到達，進行組裝或測試，然後作為成品運回。機械設備佔15.81%（957.2億美元），主要是為工廠提供服務的工業設備，而不是為消費者提供的成品。汽車貢獻了10.12%（612.7億美元），遠低於出口方面26.25%的汽車份額。墨西哥進口汽車零件與出口成品車之間的差距可以粗略衡量其組裝廠在將產品運往北方之前實際增加了多少價值。離開墨西哥工廠的汽車的價值遠高於抵達製造它的零件的總和，而這種加價正是近岸外包所要捕獲的。
礦物燃料貢獻了8.26%（500.5億美元），對於一個也出口原油的國家來說，這個數字看起來很奇怪。 Pemex 已建立了強大的煉油能力，但難以可靠運作。這種失敗迫使該國在繼續出口原油的同時進口昂貴的精煉燃料。塑膠成長了5.07%（307.1億美元），而包羅萬象的「未指定商品」類別貢獻了4.27%（258.5億美元）。鋼鐵供應量增加3.56%（215.5億美元），光學和測量儀器增加2.72%（164.8億美元）。鋼鐵製品貢獻了2.16%（131.0億美元），有機化學品以1.82%（110.4億美元）躋身前十，這對中國更廣泛的化學和製藥製造基地來說是一個適度的投入。
美國和中國供應十分之六的進口商品
2023年，美國佔墨西哥進口的43.23%，價值2,618億美元，仍是最大的單一來源，但遠不及墨西哥出口的主導地位。中國緊隨其後，佔18.94%（1,146.8億美元），遙遙領先地成為第二大來源國。 白宮報告將墨西哥標記為更廣泛網絡的一部分，該網絡接收中國商品，在出口到美國之前進行簡單組裝、精加工、測試、包裝或貼標籤。絕大多數與中國相關的製造業都反映了合法的供應鏈。在墨西哥組裝的汽車、電器、電腦和電子產品通常都含有中國製造的零件，作為眾多輸入中的一種，但這些零件本身並不存在任何不當之處。之所以有這種審查，是因為流經墨西哥工廠的與中國有關的貿易量已經大到足以引起人們的關注，而不是因為其中大部分涉及故意掩蓋產品的實際來源。
德国提供了3.51%（212.3亿美元），日本增加了3.42%（207.1亿美元）。两者主要都是汽车零部件，为自己的汽车制造商在墨西哥境内运营的装配厂提供原料。 南韓贡献了3.23%（195.3亿美元），是另一家主要的电子和汽车零部件供应商。 “其他亚洲，未另列明的”类别增加了2.36%（143.2亿美元），巴西提供了2.22%（134.2亿美元）。 加拿大 贡献了2.16%（131亿美元），反映了同样主导墨西哥出口的 USMCA 贸易集团。 馬來西亞和越南以2.00%（121.3億美元）和1.91%（115.8億美元）躋身前十，這兩個亞洲電子製造中心為同一裝配鏈提供服務。
經過四年的成長後進口趨於平穩
進口額連續三年穩定攀升，然後完全趨於平穩。 2019年，這總額為4,552.4億美元，由於疫情擾亂了全球製造業，2020年下降至3,829.8億美元，然後在2021年大幅反彈至5,057.2億美元。 2022年進一步攀升至6063億美元，為該時期的最高點，然後在2023年幾乎完全穩定在6055.8億美元。
2023年的持平與墨西哥出口方面同年的持續成長形成鮮明對比。從粗略意義上講，一個進口保持穩定而出口不斷攀升的國家，從相同數量的投入中獲得了比以前更多的價值。這種模式是否成立在很大程度上取決於近岸投資是否繼續保持最近的速度，因為墨西哥電子和機械進口背後的原材料是其後來作為製成品運往北方的所有產品的直接前身。新廠投資的縮減將首先體現在進口方面，機械和零件訂單放緩，遠早於最受關注的出口數據。