Données sur les importations du Mexique : 605,58 milliards de dollars en 2023, en baisse de 0,12 %

Les composants électroniques et les machines dominent la facture des importations

Le Mexique a importé pour $605.58 milliards de marchandises en 2023, soit une baisse de 0.12% par rapport aux $606.30 milliards de 2022, ce qui représente une évolution pratiquement nulle d'une année sur l'autre. Les machines et appareils électriques ont dominé toutes les catégories avec 20.05% du total, pour une valeur de $121.43 milliards. Une grande partie de ces flux alimente directement les mêmes usines d'assemblage qui font des machines et appareils électriques la deuxième catégorie d'exportation du Mexique. Les composants arrivent, sont assemblés ou testés, puis repartent sous forme de produits finis. Les machines ont suivi avec 15.81% ($95.72 milliards), principalement des équipements industriels destinés aux usines plutôt que des produits finis destinés aux consommateurs. Les véhicules ont représenté 10.12% ($61.27 milliards), une part nettement inférieure aux 26.25% que représentent les véhicules du côté des exportations. L'écart entre les pièces automobiles que le Mexique importe et les voitures finies qu'il exporte donne une mesure approximative de la valeur réellement ajoutée par ses usines d'assemblage avant l'expédition des produits vers le nord. Une voiture qui quitte une usine mexicaine vaut considérablement plus que la somme des pièces arrivées pour sa fabrication, et cette plus-value est précisément ce que la relocalisation de la production à proximité des marchés de destination cherche à capter.

Les combustibles minéraux ont représenté 8.26% ($50.05 milliards), un chiffre qui semble étrange pour un pays qui exporte également du pétrole brut. Pemex a développé d'importantes capacités de raffinage, mais peine à les exploiter de manière fiable. Cette défaillance oblige le pays à importer des carburants raffinés coûteux tout en continuant à exporter du pétrole brut. Les plastiques ont ajouté 5.07% ($30.71 milliards), tandis qu'une catégorie fourre-tout de « produits non spécifiés » a représenté 4.27% ($25.85 milliards). Le fer et l'acier ont fourni 3.56% ($21.55 milliards), et les instruments d'optique et de mesure ont ajouté 2.72% ($16.48 milliards). Les ouvrages en fer et en acier ont contribué à hauteur de 2.16% ($13.10 milliards), tandis que les produits chimiques organiques ont clôturé le top 10 avec 1.82% ($11.04 milliards), un apport modeste à la base manufacturière plus large du pays dans les secteurs de la chimie et de la pharmacie.

Les États-Unis et la Chine fournissent six dollars sur dix des importations

Les États-Unis ont fourni 43.23% des importations du Mexique en 2023, pour une valeur de $261.80 milliards, restant ainsi la première source individuelle, mais loin de la domination qu'ils exercent du côté des exportations mexicaines. La Chine a suivi avec 18.94% ($114.68 milliards), la deuxième source avec une large avance sur les suivantes. Un rapport de la Maison-Blanche a signalé que le Mexique faisait partie d'un réseau plus vaste qui reçoit des marchandises chinoises pour un assemblage léger, une finition, des tests, un conditionnement ou un étiquetage avant leur exportation vers les États-Unis. La grande majorité de cette production liée à la Chine reflète des chaînes d'approvisionnement légitimes. Les automobiles, appareils électroménagers, ordinateurs et produits électroniques assemblés au Mexique contiennent régulièrement des pièces fabriquées en Chine parmi de nombreux autres intrants, ce qui ne constitue pas en soi la preuve d'une quelconque pratique répréhensible. Cette surveillance existe parce que le volume des échanges commerciaux liés à la Chine transitant par les usines mexicaines est devenu suffisamment important pour attirer l'attention, et non parce que la majeure partie de ces échanges implique de dissimuler délibérément l'origine réelle d'un produit.

L'Allemagne a fourni 3.51% ($21.23 milliards), et Japon a ajouté 3.42% ($20.71 milliards). Il s'agit principalement de pièces automobiles destinées aux usines d'assemblage exploitées au Mexique par leurs constructeurs automobiles respectifs. Corée du Sud a contribué à hauteur de 3.23% ($19.53 milliards), devenant un autre fournisseur majeur de produits électroniques et de pièces automobiles. Un groupe intitulé « Autres pays d'Asie, non spécifiés ailleurs » a représenté 2.36% ($14.32 milliards), tandis que Brésil a fourni 2.22% ($13.42 milliards). Canada a contribué à hauteur de 2.16% ($13.10 milliards), reflétant le bloc commercial de l'ACEUM qui domine également le côté des exportations du Mexique. Malaisie et Vietnam ont complété le top 10 avec respectivement 2.00% ($12.13 milliards) et 1.91% ($11.58 milliards), deux autres pôles asiatiques de fabrication électronique alimentant la même chaîne d'assemblage.

Les importations se sont stabilisées après quatre années de croissance

La valeur des importations a augmenté régulièrement pendant trois années consécutives avant de se stabiliser complètement. Le total s'élevait à $455.24 milliards en 2019, est tombé à $382.98 milliards en 2020 lorsque la pandémie a perturbé la production manufacturière mondiale, puis a fortement rebondi à $505.72 milliards en 2021. Il a encore progressé pour atteindre $606.30 milliards en 2022, le niveau le plus élevé de la période, avant de rester presque parfaitement stable à $605.58 milliards en 2023.

Cette stabilité en 2023 contraste avec la croissance continue des exportations du Mexique au cours de la même année. Un pays dont les importations restent stables tandis que ses exportations continuent de progresser capte, dans une certaine mesure, davantage de valeur à partir du même volume d'intrants qu'auparavant. La persistance de ce schéma dépend fortement de la poursuite des investissements liés à la relocalisation de la production à proximité des marchés de destination au rythme récent, puisque les composants bruts à l'origine des importations mexicaines d'électronique et de machines constituent le précurseur direct de tout ce que le pays expédie ensuite vers le nord sous forme de produits finis. Un recul des investissements dans de nouvelles usines apparaîtrait d'abord du côté des importations, sous la forme d'un ralentissement des commandes de machines et de composants, bien avant d'atteindre les chiffres des exportations qui retiennent l'essentiel de l'attention.