Importgegevens van Mexico: $605,58 miljard in 2023, een daling van 0,12%

Elektronica en machines domineren de importwet

Mexico importeerde in 2023 voor 605,58 miljard dollar aan goederen, een daling van 0,12% ten opzichte van de 606,30 miljard dollar in 2022, wat in wezen stabiel is op jaarbasis. Elektrische machines voerden elke categorie aan met 20,05% van het totaal, ter waarde van $121,43 miljard. Een groot deel van die stroom komt rechtstreeks terecht in dezelfde assemblagefabrieken die elektrische machines tot de op een na grootste exportcategorie van Mexico maken. Componenten arriveren, worden geassembleerd of getest en worden als eindproduct weer verzonden. Machines volgden met 15,81% ($95,72 miljard), grotendeels industriële apparatuur die fabrieken voedt in plaats van eindproducten die bestemd zijn voor consumenten. Voertuigen droegen 10,12% bij ($61,27 miljard), een veel kleiner aandeel dan de 26,25% voertuigen aan de exportkant. De kloof tussen wat Mexico importeert aan auto-onderdelen en wat het exporteert aan afgewerkte auto's is een ruwe maatstaf voor de waarde die de assemblagefabrieken feitelijk toevoegen voordat producten naar het noorden worden verscheept. Een auto die een Mexicaanse fabriek verlaat, is aanzienlijk meer waard dan de som van de onderdelen die zijn aangekomen om hem te bouwen, en die winst is precies wat nearshoring wil bereiken.

Minerale brandstoffen droegen 8,26% bij (50,05 miljard dollar), een getal dat vreemd lijkt voor een land dat ook ruwe olie exporteert. Pemex heeft een aanzienlijke raffinagecapaciteit opgebouwd, maar heeft moeite om deze betrouwbaar te exploiteren. Dat falen dwingt het land dure geraffineerde brandstof te importeren, ook al blijft het ruwe olie exporteren. Kunststoffen droegen 5,07% bij ($30,71 miljard), en een allesomvattende categorie ‘grondstoffen niet gespecificeerd’ droeg 4,27% bij ($25,85 miljard). IJzer en staal leverden 3,56% ($21,55 miljard), en optische en meetinstrumenten voegden 2,72% ($16,48 miljard) toe. IJzer- en staalartikelen droegen 2,16% ($13,10 miljard) bij, en organische chemicaliën sloten de top tien af met 1,82% ($11,04 miljard), een bescheiden bijdrage aan de bredere chemische en farmaceutische productiebasis van het land.

De VS en China leveren zes van de tien dollar aan import

De VS leverden in 2023 43,23% van de Mexicaanse import, ter waarde van 261,80 miljard dollar, nog steeds de grootste bron, maar lang niet de dominantie die het land heeft aan de Mexicaanse exportkant. China volgde met 18,94% ($114,68 miljard), met ruime marge de op een na grootste bron. In een rapport van het Witte Huis wordt Mexico aangemerkt als onderdeel van een breder netwerk dat Chinese goederen ontvangt voor lichte assemblage, afwerking, testen, verpakken of etiketteren voordat deze naar de Verenigde Staten worden geëxporteerd. De overgrote meerderheid van die met China verbonden productie weerspiegelt legitieme toeleveringsketens. Auto's, apparaten, computers en elektronica die in Mexico worden geassembleerd, bevatten routinematig in China gemaakte onderdelen als één van de vele inputs, en vormen op zichzelf geen bewijs van iets ongepasts. Deze controle bestaat omdat het volume van de aan China gelieerde handel die door Mexicaanse fabrieken stroomt groot genoeg is geworden om de aandacht te trekken, en niet omdat het grootste deel ervan bestaat uit het opzettelijk verhullen van de herkomst van een product.

Duitsland leverde 3,51% ($21,23 miljard), en Japan voegde 3,42% ($20,71 miljard) toe. Beide zijn grotendeels auto-onderdelen, die de assemblagefabrieken voeden die hun eigen autofabrikanten in Mexico exploiteren. Zuid-Korea droeg 3,23% ($19,53 miljard) bij, een andere grote leverancier van elektronica en auto-onderdelen. Een groepering "Overig Azië, nes" voegde 2,36% ($14,32 miljard) toe, en Brazilië leverde 2,22% ($13,42 miljard). Canada droeg 2,16% ($13,10 miljard) bij, als weerspiegeling van het USMCA-handelsblok dat ook de Mexicaanse exportzijde domineert. Maleisië en Vietnam completeerden de top tien met 2,00% ($12,13 miljard) en 1,91% ($11,58 miljard), nog twee Aziatische elektronicaproductiecentra die dezelfde assemblageketen voeden.

De import is na vier jaar groei gestabiliseerd

De importwaarden stegen gestaag gedurende drie opeenvolgende jaren voordat ze volledig afvlakten. Het totaal bedroeg 455,24 miljard dollar in 2019, daalde tot 382,98 miljard dollar in 2020 toen de pandemie de mondiale productie ontwrichtte en herstelde vervolgens scherp tot 505,72 miljard dollar in 2021. Het steeg verder tot 606,30 miljard dollar in 2022, het hoogtepunt van de periode, voordat het in 2023 vrijwel perfect stabiel bleef op 605,58 miljard dollar.

Dat vlakke 2023 staat in contrast met de aanhoudende groei aan de Mexicaanse exportkant in hetzelfde jaar. Een land waarvan de import stabiel blijft terwijl de export blijft stijgen, haalt in ruwe zin meer waarde uit hetzelfde volume aan inputs dan voorheen. Of dat patroon standhoudt, hangt sterk af van de mate waarin de nearshoring-investeringen zich in het recente tempo voortzetten, aangezien de ruwe componenten achter de Mexicaanse import van elektronica en machines de directe voorloper zijn van alles wat het land later als eindproduct naar het noorden verzendt. Een terugval in de investeringen in nieuwe fabrieken zou zich eerst aan de importkant manifesteren, in langzamere orders voor machines en onderdelen, lang voordat deze ooit de exportcijfers zouden bereiken die de meeste aandacht krijgen.