Mexikos exportdata: $595.97 miljarder 2023, en ökning med 2.79%

Fordon, elektronik och maskiner står för sex av tio dollar

Mexiko exporterade varor för 595.97 miljarder dollar under 2023, en ökning med 2.79% från 579.81 miljarder dollar 2022. Fordon stod för den klart största kategorin med 26.25% av totalen, motsvarande 156.47 miljarder dollar. Cirka 70% av Mexikos fordonsrelaterade export går till köpare i USA, och Mexiko hör till världens största fordonsexportörer, där ett av fem nordamerikanska fordon monteras i landet. Elektriska maskiner stod för 17.35% (103.41 miljarder dollar), och maskiner bidrog med 15.69% (93.50 miljarder dollar). Tillsammans står dessa tre kategorier för nästan sex av varje tio dollar som Mexiko tjänar på export, vilket är ett direkt resultat av årtionden av bil- och elektronikfabriker som byggts för att betjäna USA-marknaden. Audi, BMW, Ford, General Motors, Honda, Kia, Nissan, Stellantis, Toyota och Volkswagen driver alla monteringsfabriker i Mexiko. Det mesta som dessa fabriker tillverkar transporteras norrut över gränsen i stället för att stanna på den inhemska marknaden. Ett program som kallas IMMEX gör det möjligt för tillverkare att importera råmaterial och komponenter tullfritt, under förutsättning att de färdiga varorna skickas ut ur landet igen. Denna enda regel är en del av förklaringen till varför så mycket av Mexikos elektronik- och maskinproduktion är knuten till export snarare än inhemsk konsumtion.

Mineralbränslen stod för 5.46% (32.57 miljarder dollar), den enda större kategorin som är kopplad till Mexikos egna naturresurser snarare än monteringsindustri. Det statliga Pemex har producerat och exporterat mexikansk råolja i årtionden. Dessa intäkter har historiskt finansierat en betydande del av den federala budgeten, även om deras relativa betydelse i den totala exportmixen har minskat jämfört med fordon och elektronik. Optiska instrument och mätinstrument stod för 4.59% (27.33 miljarder dollar), vilket speglar landets växande sektor för tillverkning av medicintekniska produkter. Möbler stod för 2.16% (12.90 miljarder dollar), och drycker, spritdrycker och vinäger bidrog med 2.01% (11.98 miljarder dollar). Mexiko står för ungefär 30% av världens ölmarknad för export, mer än Nederländerna, Belgien och Tyskland tillsammans, och står för omkring 80% av USA:s importutgifter för öl. Plast stod för ytterligare 1.97% (11.74 miljarder dollar), artiklar av järn och stål bidrog med 1.66% (9.87 miljarder dollar), och grönsaker avslutade topp tio med 1.65% (9.83 miljarder dollar).

USA köper fyra av varje fem dollar av Mexikos export

USA köpte 79.74% av Mexikos export 2023, motsvarande 475.20 miljarder dollar, en koncentrationsnivå som få länder i världen kan mäta sig med. Mexiko blev USA:s största handelspartner 2023 och gick om både Kanada och Kina, när nearshoring och tullar på kinesiska varor fick tillverkare att flytta leveranskedjor närmare USA-marknaden. En kategori med beteckningen "Nordamerika och Centralamerika, ej närmare specificerat" stod för ytterligare 3.17% (18.87 miljarder dollar), en statistisk samlingskategori för regional handel som tulluppgifter inte kan koppla till ett specifikt land. Kanada stod för 2.98% (17.73 miljarder dollar). Tillsammans stod dessa tre främsta destinationer för 85.88% av det totala exportvärdet, nästan helt inom handelsblocket USMCA.

Allt utanför Nordamerika är litet i jämförelse. Kina köpte 1.54% (9.15 miljarder dollar), och Tyskland stod för ytterligare 1.47% (8.75 miljarder dollar). En generell kategori "Områden, ej närmare specificerat" stod för 0.94% (5.60 miljarder dollar), och en kategori "Övriga Asien, ej närmare specificerat" stod för 0.86% (5.11 miljarder dollar). Brasilien stod för 0.72% (4.32 miljarder dollar), en gruppering för "Övriga Europa, ej närmare specificerat" stod för 0.69% (4.13 miljarder dollar), och Japan avslutade topp tio med 0.65% (3.85 miljarder dollar). Ingen enskild marknad utanför USMCA-blocket kommer i närheten av att utgöra en betydande andel av Mexikos export.

Nearshoring har drivit tillväxt varje år utom under pandemin

Exportvärdena har ökat under fyra av de senaste fem åren. Totalsumman uppgick till 460.60 miljarder dollar 2019, föll till 416.98 miljarder dollar 2020 när pandemin störde den globala tillverkningsindustrin och sjöfarten, och återhämtade sig sedan till 494.46 miljarder dollar 2021. Den steg ytterligare till 579.81 miljarder dollar 2022 och 595.97 miljarder dollar 2023. Den stadiga uppgången under en period då många länder hade svårt att återhämta sig fullt ut ligger i linje med den bredare nearshoring-trend som har omformat USA:s leveranskedjor sedan 2018. De tullar som USA införde på kinesiska varor det året gav tillverkare ett direkt ekonomiskt incitament att flytta produktionen närmare hemmamarknaden. Störningar i sjöfarten under pandemin gav ett andra, oberoende incitament i samma riktning ett par år senare. Mexiko råkade befinna sig på exakt rätt plats för att fånga upp en stor del av denna förändring, med en etablerad tillverkningsbas och ett handelsavtal som redan fanns på plats.

Ett land som är så starkt beroende av en enda köpare står inför en annan typ av risk än de flesta exportprofilerna i denna databas. Mexikos ekonomiska utveckling kommer även fortsättningsvis att följa efterfrågan inom USA:s tillverkningsindustri, handelspolitiken och fordonsproduktionens cykler närmare än globala råvarupriser eller någon annan enskild faktor. Att diversifiera bort från USA är inte heller egentligen målet. Hela nearshoring-strategin som har drivit fem år av nästan kontinuerlig tillväxt bygger på att behålla en nära integration med USA-marknaden, inte på att fördela exporten jämnare över världen.