Exportdaten für Malaysia: 312,61 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023, ein Rückgang um 11,24 %

Halbleiter sind der Anker für Malaysias Exportwirtschaft

Malaysia exportierte im Jahr 2023 Waren im Wert von 312,61 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang von 11,24 % gegenüber 352,19 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022. Elektromaschinen übertrafen alle Exportkategorien mit 38,08 % des Gesamtwerts mit großem Abstand und einem Wert von 119,04 Milliarden US-Dollar. Malaysia hält etwa 7 % des globalen Halbleitermarktes und trägt etwa 13 % zum weltweiten Test- und Verpackungsvolumen für Halbleiter bei, wobei die Exporte im Jahr 2024 etwa 130 Milliarden US-Dollar erreichen. Penang, bekannt als das Silicon Valley des Ostens, verankert dieses Ökosystem und zieht sowohl ausländische als auch inländische Investitionen in einen Sektor an, in dem rund 100.000 Menschen direkt in halbleiterbezogenen Funktionen beschäftigt sind. Mineralische Brennstoffe belegten mit 16,52 % (51,64 Milliarden US-Dollar) den zweiten Platz, was auf Malaysias eigene Öl- und Gasproduktion neben seinen Exportterminals für Flüssigerdgas zurückzuführen ist. Der staatliche Energiekonzern Petronas betreibt einen Großteil dieser Upstream-Produktion und verschafft Malaysia damit eine echte inländische Ressourcenbasis für den Export, anstatt sich im Gegensatz zu einigen seiner regionalen Nachbarn ausschließlich auf den Reexport oder die Verarbeitung importierter Rohöle zu verlassen.

Maschinen trugen 7,66 % (23,93 Milliarden US-Dollar) bei. Tierische, pflanzliche und mikrobielle Fette und Öle, vor allem Palmöl, belegten mit 5,40 % (16,88 Milliarden US-Dollar) den vierten Platz. Malaysia ist nach Indonesien der zweitgrößte Palmölproduzent und -exporteur der Welt, wobei die malaysische Produktion im Jahr 2020 26 % der Weltproduktion und 34 % der Weltexporte ausmachte. Optische Instrumente und Messgeräte, die eng mit demselben Elektronik-Ökosystem wie die Top-Kategorie verbunden sind, legten um 4,37 % (13,66 Milliarden US-Dollar) zu. Kunststoffe trugen 2,89 % (9,03 Milliarden US-Dollar) bei, Aluminium lieferte 1,90 % (5,95 Milliarden US-Dollar) und Eisen und Stahl trugen 1,89 % (5,91 Milliarden US-Dollar) bei. Nicht anderswo klassifizierte chemische Produkte trugen 1,80 % (5,64 Milliarden US-Dollar) bei, und Gummi und daraus hergestellte Erzeugnisse, eine Kategorie, zu der Malaysias große Handschuhindustrie gehört, schlossen die Top Ten mit 1,76 % (5,51 Milliarden US-Dollar) ab. Malaysische Hersteller bauten während des Anstiegs der weltweiten Nachfrage in der Pandemie-Ära erhebliche Produktionskapazitäten für Gummihandschuhe auf, und diese installierte Kapazität liefert weiterhin Handschuhe und zugehörige Gummiwaren an Gesundheitssysteme weltweit, auch wenn sich die außergewöhnlichen Bestellvolumina in der Pandemie-Ära längst normalisiert haben.

Singapur und China führen eine breite, diversifizierte Käuferliste an

Singapur absorbierte im Jahr 2023 15,38 % der Exporte Malaysias im Wert von 48,09 Milliarden US-Dollar, mehr als jedes andere Ziel. Dieser Anteil spiegelt die tiefe Integration zwischen den beiden benachbarten Volkswirtschaften wider. Singapur fungiert auch als regionales Handels- und Logistikzentrum, sodass ein erheblicher Teil der dort erfassten Waren letztendlich auf andere Endmärkte weitergereicht wird. China belegte mit 13,48 % (42,15 Milliarden US-Dollar) den zweiten Platz und Vereinigte Staaten belegte mit 11,34 % (35,46 Milliarden US-Dollar) den dritten Platz, ein Großteil davon waren Elektronik- und Halbleiterprodukte. Zusammen machten diese drei größten Märkte 40,21 % des gesamten Exportwerts aus.

Sonderverwaltungsregion Hongkong lieferte einen Markt für 6,30 % (19,70 Milliarden US-Dollar) der malaysischen Exporte, und Japan absorbierte 6,01 % (18,79 Milliarden US-Dollar). Thailand nahm 4,12 % (12,87 Milliarden US-Dollar) ein und Südkorea absorbierte 3,92 % (12,25 Milliarden US-Dollar). Vietnam trug 3,65 % (11,40 Milliarden US-Dollar) bei, Indonesien fügte 3,57 % (11,16 Milliarden US-Dollar) hinzu und Australien schloss die Top Ten mit 3,50 % (10,94 Milliarden US-Dollar) ab. Diese Ausbreitung über Südostasien, Ostasien und darüber hinaus spiegelt Malaysias Position als Produktions- und Logistikknotenpunkt wider, der gleichzeitig in mehrere überlappende regionale Lieferketten eingebettet ist.

Ein Höchststand im Jahr 2022 ist einem starken Rückgang gewichen

Die Gesamtexporte Malaysias sind in den letzten fünf Jahren größtenteils stetig gestiegen, bevor sie zurückgingen. Im Jahr 2019 lag es bei 240,21 Milliarden US-Dollar, ging im Jahr 2020 leicht auf 234,05 Milliarden US-Dollar zurück, als die Pandemie den Handel störte, stieg dann sprunghaft auf 299,23 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 und weiter auf 352,19 Milliarden US-Dollar im Jahr 2022, dem Höhepunkt des Fünfjahresfensters. Im Jahr 2023 sank es auf 312,61 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 11,24 % gegenüber diesem Höchststand entspricht.

Der Anstieg im Jahr 2022 ging einher mit einem weltweiten Halbleiterboom und erhöhten Rohstoffpreisen bei Kraftstoffen und Palmöl, die sich bis 2023 beide abkühlten, als sich die Nachfrage nach Chips normalisierte und die Energiepreise von ihren Höchstständen nach der Invasion nachgaben. Die Zyklen der Elektroniknachfrage bewegen sich in mehrjährigen Wellen, die an Zeitpläne für den Austausch von Verbrauchergeräten und den Ausbau von Rechenzentren gebunden sind. Daher entspricht ein Rückgang nach einem ungewöhnlich starken Jahr 2022 einem Muster, das diese Branche bereits zuvor gezeigt hat. Ein Land, das so in die globalen Halbleiterlieferketten eingebettet ist, wird wahrscheinlich weiterhin beobachten, wie sich seine Gesamtexporte mit dem breiteren Chipzyklus stärker verändern als mit irgendetwas Besonderem, das in Malaysia selbst passiert. Geopolitische Veränderungen fügen diesem gewöhnlichen Zyklus eine weitere Ebene der Unsicherheit hinzu. Zunehmende Handelsspannungen zwischen den USA und China haben einige Chipfirmen dazu veranlasst, ihre Produktion weg von China zu diversifizieren, und Malaysia hat sich positioniert, um einen Teil dieser Verlagerung zu ergattern. Diese Dynamik könnte das Exportwachstum in den kommenden Jahren unterstützen, auch wenn der zugrunde liegende Halbleiterzyklus weiterhin schwankt.