Données d'exportation de la Malaisie : 312,61 milliards de dollars en 2023, en baisse de 11,24 %

Les semi-conducteurs sont le pilier de l'économie d'exportation de la Malaisie

La Malaisie a exporté pour 312,61 milliards de dollars de marchandises en 2023, en baisse de 11,24 % par rapport aux 352,19 milliards de dollars de 2022. Les machines électriques ont largement dominé toutes les catégories d'exportations, avec 38,08 % du total, d'une valeur de 119,04 milliards de dollars. La Malaisie détient environ 7 % du marché mondial des semi-conducteurs et contribue à environ 13 % des tests et du conditionnement des semi-conducteurs dans le monde, avec des exportations atteignant environ 130 milliards de dollars en 2024. Penang, connue comme la Silicon Valley de l'Est, est le pilier de cet écosystème, attirant les investissements étrangers et nationaux dans un secteur qui emploie environ 100 000 personnes directement dans des rôles liés aux semi-conducteurs. Les combustibles minéraux occupent la deuxième place avec 16,52 % (51,64 milliards de dollars), reflétant la propre production de pétrole et de gaz de la Malaisie ainsi que ses terminaux d'exportation de gaz naturel liquéfié. La société énergétique publique Petronas exploite une grande partie de cette production en amont, donnant à la Malaisie une véritable base de ressources nationales à exporter plutôt que de compter uniquement sur la réexportation ou la transformation du brut importé, contrairement à certains de ses voisins régionaux.

Les machines ont contribué à hauteur de 7,66 % (23,93 milliards de dollars). Les graisses et huiles animales, végétales et microbiennes, en grande partie l'huile de palme, se classent au quatrième rang avec 5,40 % (16,88 milliards de dollars). La Malaisie est le deuxième producteur et exportateur mondial d'huile de palme après l'Indonésie, la production malaisienne représentant 26 % de la production mondiale et 34 % des exportations mondiales en 2020. Les instruments d'optique et de mesure, étroitement liés au même écosystème électronique que la catégorie supérieure, ont ajouté 4,37 % (13,66 milliards de dollars). Les plastiques ont contribué à hauteur de 2,89 % (9,03 milliards de dollars), l'aluminium à hauteur de 1,90 % (5,95 milliards de dollars) et le fer et l'acier à hauteur de 1,89 % (5,91 milliards de dollars). Les produits chimiques non classés ailleurs ont contribué à hauteur de 1,80 % (5,64 milliards de dollars), et le caoutchouc et les articles en caoutchouc, une catégorie qui comprend la grande industrie malaisienne de fabrication de gants, ont clôturé le top dix avec 1,76 % (5,51 milliards de dollars). Les fabricants malaisiens ont construit une capacité de production substantielle de gants en caoutchouc pendant la hausse de la demande mondiale à l’époque de la pandémie, et cette capacité installée continue d’expédier des gants et des articles en caoutchouc connexes aux systèmes de santé du monde entier, même si les volumes de commandes extraordinaires de l’ère de la pandémie se sont depuis longtemps normalisés.

Singapour et la Chine sont en tête d'une liste d'acheteurs large et diversifiée

Le Singapour a absorbé 15,38 % des exportations de la Malaisie en 2023, pour une valeur de 48,09 milliards de dollars, soit plus que toute autre destination. Cette part reflète une profonde intégration entre les deux économies voisines. Singapour fonctionne également comme une plaque tournante régionale du commerce et de la logistique, de sorte qu'une part importante des marchandises enregistrées comme étant destinées à cette destination continue finalement vers d'autres marchés finaux. Le Chine s'est classé deuxième avec 13,48 % (42,15 milliards de dollars) et le États-Unis a pris la troisième place avec 11,34 % (35,46 milliards de dollars), en grande partie liés aux produits électroniques et semi-conducteurs. Ensemble, ces trois principaux marchés représentaient 40,21 % de la valeur totale des exportations.

Le R.A.S. chinoise de Hong Kong a fourni un marché pour 6,30 % (19,70 milliards de dollars) des exportations de la Malaisie, et le Japon en a absorbé 6,01 % (18,79 milliards de dollars). Le Thaïlande a pris 4,12 % (12,87 milliards de dollars) et le Corée du Sud a absorbé 3,92 % (12,25 milliards de dollars). Le Vietnam a contribué à hauteur de 3,65 % (11,40 milliards de dollars), le Indonésie a ajouté 3,57 % (11,16 milliards de dollars) et le Australie a clôturé le top dix à 3,50 % (10,94 milliards de dollars). Cette répartition à travers l'Asie du Sud-Est, l'Asie de l'Est et au-delà reflète la position de la Malaisie en tant que nœud manufacturier et logistique intégré à la fois dans plusieurs chaînes d'approvisionnement régionales qui se chevauchent.

Un pic de 2022 a cédé la place à un net recul

Le total des exportations de la Malaisie a augmenté régulièrement pendant la majeure partie des cinq dernières années avant de reculer. Il s’élevait à 240,21 milliards de dollars en 2019, a légèrement diminué pour atteindre 234,05 milliards de dollars en 2020 alors que la pandémie a perturbé le commerce, puis a bondi à 299,23 milliards de dollars en 2021 et encore à 352,19 milliards de dollars en 2022, le point culminant de la fenêtre de cinq ans. Il est tombé à 312,61 milliards de dollars en 2023, soit une baisse de 11,24 % par rapport à ce sommet.

La hausse de 2022 s’est alignée sur un boom mondial des semi-conducteurs et une hausse des prix des matières premières, tant du carburant que de l’huile de palme, qui se sont tous deux refroidis jusqu’en 2023 alors que la demande de puces se normalisait et que les prix de l’énergie diminuaient par rapport à leurs sommets d’après l’invasion. Les cycles de la demande en produits électroniques évoluent par vagues pluriannuelles liées aux calendriers de remplacement des appareils grand public et à la construction des centres de données, de sorte qu'un recul après une année 2022 inhabituellement forte correspond à un modèle que cette industrie a montré auparavant. Un pays aussi intégré dans les chaînes d’approvisionnement mondiales de semi-conducteurs continuera probablement à voir ses exportations totales évoluer davantage avec le cycle plus large des puces qu’avec tout ce qui se passe spécifiquement en Malaisie elle-même. Les changements géopolitiques ajoutent une couche supplémentaire d’incertitude à ce cycle ordinaire. Les tensions commerciales croissantes entre les États-Unis et la Chine ont poussé certaines entreprises de puces à diversifier leur production hors de Chine, et la Malaisie s’est positionnée pour capter une part de cette délocalisation. Cette dynamique pourrait soutenir la croissance des exportations dans les années à venir, même si le cycle sous-jacent des semi-conducteurs continue de fluctuer.