Données du commerce d'exportation du Laos : 6,04 milliards de dollars en 2023, en baisse de 36,82 %

Les exportations de produits miniers et d'engrais sont au cœur du commerce du Laos

Le Laos a exporté pour 6,04 milliards de dollars de marchandises en 2023, en baisse de 36,82 % par rapport aux 9,56 milliards de dollars de 2022. Les minerais, les scories et les cendres sont en tête de toutes les catégories d'exportations avec 15,96 % du total, pour une valeur de 964,64 millions de dollars, reflet des gisements de cuivre, d'or et d'autres minéraux du Laos. Les perles naturelles et de culture, les pierres précieuses, les métaux précieux et les bijoux arrivent en deuxième position avec 12,02 % (726,37 millions de dollars), une catégorie dominée par les sous-produits d'or et de cuivre issus des opérations minières du pays. Le papier et le carton ont contribué pour 7,74 % (467,46 millions de dollars) et les engrais pour 6,80 % (410,83 millions de dollars), ces derniers étant liés à l'industrie minière de potasse en pleine croissance du Laos, qui a attiré d'importants investissements chinois ces dernières années alors que le pays se positionne comme fournisseur régional d'engrais.

Les légumes et les racines comestibles ont fourni 6,13 % (370,15 millions de dollars), et le caoutchouc et les articles en caoutchouc ont contribué à hauteur de 5,17 % (312,40 millions de dollars), tous deux cultivés sur des plantations qui se sont développées régulièrement à mesure que les investissements chinois affluaient vers l'agriculture laotienne. La pâte de bois et le papier récupéré ont ajouté 4,70 % (284,05 millions de dollars) et le sucre, 4,52 % (273,19 millions de dollars). Les fruits et noix ont fourni 4,33 % (261,38 millions de dollars), et le sel, le soufre et les minéraux liés au ciment ont complété les catégories plus importantes à 4,01 % (242,19 millions de dollars). L’exploitation minière, la foresterie et l’agriculture, et non le secteur manufacturier, sont à l’origine de presque tout ce qui figure sur cette liste. Le Laos ne dispose que d'une petite base industrielle, donc ce qui quitte le pays reflète en grande partie ce qui sort de ses montagnes, forêts et terres agricoles plutôt que tout ce qui est assemblé ou transformé en produit de consommation fini.

Le nouveau chemin de fer chinois explique pourquoi il achète autant au Laos

Le Chine a absorbé 38,23 % des exportations du Laos en 2023, pour une valeur de 2,31 milliards de dollars, soit plus que toute autre destination. La ligne ferroviaire Chine-Laos, une ligne de 1 035 kilomètres d'une valeur de 6 milliards de dollars reliant Kunming à Vientiane, est entrée en service en décembre 2021. En septembre 2024, il avait transporté plus de 10 millions de tonnes de marchandises, le nombre de produits commercialisés étant passé de 500 au lancement à plus de 3 000 en quelques années. Ce type d'investissement dans les infrastructures explique en partie pourquoi la part de la Chine dans les exportations du Laos est si loin devant celle de tous les autres acheteurs. Un pays enclavé comme le Laos dépend fortement de ce type d’infrastructure transfrontalière pour atteindre tout marché au-delà de ses voisins immédiats. Une ligne ferroviaire soutenue par des milliards de dollars de financement de la Ceinture et de la Route représente un coup de pouce à la capacité commerciale aussi direct qu’une petite économie peut en obtenir.

Le Vietnam s'est classé deuxième avec 19,93 % (1,20 milliard de dollars) et le Thaïlande a pris 13,11 % (791,92 millions de dollars), tous deux voisins reliés au Laos par une frontière terrestre et des routes commerciales régionales de longue date. Un groupe étiqueté zones non spécifiées ailleurs a ajouté 7,80 % (471,08 millions de dollars) et le Australie a contribué à hauteur de 5,75 % (347,39 millions de dollars). Ensemble, la Chine, le Vietnam et la Thaïlande représentaient 71,27 % de la valeur totale des exportations, une concentration inhabituellement élevée chez les trois voisins les plus proches et les plus accessibles du Laos.

Le États-Unis a ajouté 1,64 % (99,19 millions de dollars) et le Japon a contribué à hauteur de 1,62 % (97,64 millions de dollars). Le Allemagne a fourni 1,57 % (95,06 millions de dollars) et le Singapour a ajouté 1,42 % (85,57 millions de dollars). Inde a clôturé le top dix à 1,37 % (82,93 millions de dollars), un marché petit mais en croissance à côté des acheteurs régionaux dominants au-dessus. En dehors de la Chine, du Vietnam et de la Thaïlande, aucun pays n’achète plus de 8 % de ce que le Laos exporte, une longue liste de relations plus modestes qui complète le reste de cette liste sans se rapprocher des trois premiers.

Une hausse record du prix des engrais explique le fort recul de 2023

Le total des exportations du Laos a augmenté pendant trois années consécutives avant de reculer fortement en 2023. Il s'élevait à 5,81 milliards de dollars en 2019, puis est tombé à 5,09 milliards de dollars en 2020, la pandémie ayant perturbé le commerce mondial. Il est remonté à 7,16 milliards de dollars en 2021, puis a bondi à 9,56 milliards de dollars en 2022, point culminant de cette période de cinq ans. Les prix mondiaux de la potasse et des engrais ont grimpé en flèche en 2022 après que l'invasion de l'Ukraine par la Russie a menacé les routes d'approvisionnement de la mer Noire, puis ont considérablement diminué au cours du second semestre de cette année et jusqu'en 2023, les acheteurs trouvant d'autres sources et la demande se refroidissant. Cette évolution a gonflé la valeur en dollars des économies exportatrices d’engrais dans le monde entier en 2022, y compris le Laos, avant que les prix ne se normalisent. Le chiffre de 6,04 milliards de dollars pour 2023, en baisse de 36,82 % sur un an, reflète le net ralentissement des prix par rapport à leur sommet de 2022.

Les exportations d'engrais du Laos n'ont probablement pas diminué en volume physique autant que leur valeur en dollars. Un pays qui développe ses activités minières de potasse et ses liaisons ferroviaires avec la Chine, comme le Laos, ne revient généralement pas sur ce type d’investissement sur un seul cycle de prix. Le recul de 2023 ressemble bien plus à un retour à des prix normaux après une hausse inhabituelle qu’à un véritable effondrement de ce que le Laos produit et expédie réellement à l’étranger chaque année.