01Punti Chiave
- L’Ungheria ha importato beni per un valore di 150,65 miliardi di dollari nel 2023, in calo del 5,45% rispetto ai 159,33 miliardi di dollari del 2022, anche se le esportazioni del paese sono aumentate nello stesso anno.
- I macchinari elettrici guidano ogni categoria di importazione con il 21,13% (31,83 miliardi di dollari), riflettendo i componenti e i chip che alimentano gli impianti di assemblaggio ungheresi.
- I combustibili minerali si collocano al quarto posto con il 10,04% (15,13 miliardi di dollari), una categoria che include ancora il petrolio e il gas russo che circolano nell’ambito delle esenzioni dalle sanzioni dell’UE.
- La Germania ha fornito il 22,71% delle importazioni, per un valore di 34,21 miliardi di dollari, di gran lunga la principale fonte dell'Ungheria.
02Tendenza di 5 Anni
| Anno | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|---|---|
| Valore | $117,3Mld | $113,4Mld | $139,1Mld | $159,3Mld | $150,6Mld |
03Principali Mercati di Importazione (2023)
| Posizione | Partner | Valore | Quota |
|---|---|---|---|
| 1 | Germania | $34,2Mld | 22,7% |
| 2 | Cina | $9,9Mld | 6,6% |
| 3 | Austria | $9,4Mld | 6,3% |
| 4 | Cechia | $8,5Mld | 5,6% |
| 5 | Polonia | $8,4Mld | 5,6% |
| 6 | Corea del Sud | $8,3Mld | 5,5% |
| 7 | Slovacchia | $7,9Mld | 5,3% |
| 8 | Paesi Bassi | $7,7Mld | 5,1% |
| 9 | Russia | $6,2Mld | 4,1% |
| 10 | Italia | $5,8Mld | 3,8% |
04Principali Categorie di Importazione (2023)
| Posizione | Categoria | Valore | Quota |
|---|---|---|---|
| 1 | Macchine e apparecchiature elettriche e loro parti; Registratori e riproduttori del suono, registratori e riproduttori di immagini e suoni televisivi e parti e accessori di tali articoli | $31,8Mld | 21,1% |
| 2 | Reattori nucleari, caldaie, macchinari e apparecchi meccanici; Parti di essi | $21,1Mld | 14,0% |
| 3 | Veicoli diversi dal materiale rotabile ferroviario o tramviario e loro parti ed accessori | $15,6Mld | 10,3% |
| 4 | Combustibili minerali, oli minerali e prodotti della loro distillazione; Sostanze bituminose; Cere minerali | $15,1Mld | 10,0% |
| 5 | Prodotti farmaceutici | $6,9Mld | 4,6% |
| 6 | Materie plastiche e manufatti relativi | $6,5Mld | 4,3% |
| 7 | Prodotti chimici vari | $5,3Mld | 3,6% |
| 8 | Articoli di ferro o acciaio | $3,4Mld | 2,2% |
| 9 | Strumenti ed apparecchi ottici, fotografici, cinematografici, di misura, di controllo, di precisione, medico-chirurgici; Parti e accessori relativi | $3,2Mld | 2,1% |
| 10 | Ferro e acciaio | $3,1Mld | 2,1% |
05Mappa dei Partner Commerciali
06Analisi
Componenti e chip dominano ciò che importa l'Ungheria
Nel 2023 l’Ungheria ha importato beni per un valore di 150,65 miliardi di dollari. I macchinari e le apparecchiature elettriche guidano ogni categoria con il 21,13% del totale, per un valore di 31,83 miliardi di dollari. Gran parte di ciò riflette componenti, parti e semiconduttori che confluiscono negli stessi impianti di assemblaggio che guidano i numeri delle esportazioni ungheresi, piuttosto che prodotti elettronici di consumo finiti. Un'associazione europea di categoria per la logistica dei veicoli ha documentato che l'Ungheria è stata coinvolta direttamente nella carenza globale di semiconduttori, notando che Mercedes-Benz ha interrotto la produzione nel suo stabilimento ungherese nel dicembre 2021 e Suzuki ha fermato la sua fabbrica ungherese per due settimane nel settembre 2021, entrambi a causa della carenza di componenti. Episodi come questi illustrano quanto strettamente la produzione manifatturiera ungherese sia legata alla fornitura in entrata di chip e componenti. Questa dipendenza si ripercuote in entrambe le direzioni ogni volta che le catene di fornitura globali dell’elettronica vengono interrotte. Seguono macchinari e apparecchi meccanici con il 14,01% (21,11 miliardi di dollari). I veicoli hanno preso il 10,34% (15,57 miliardi di dollari), una categoria che include le parti e i sottoinsiemi che alimentano gli stabilimenti di assemblaggio di veicoli ungheresi tanto quanto le auto finite.
I combustibili minerali si sono classificati al quarto posto con il 10,04% (15,13 miliardi di dollari). L'Ungheria continua a importare petrolio greggio russo attraverso l'oleodotto Druzhba con un'esenzione a tempo indeterminato da parte dell'UE, e gas naturale russo attraverso TurkStream, accordi che l'UE ha accettato di eliminare gradualmente solo entro il 2028. Questa esclusione riflette la geografia dell’Ungheria senza sbocco sul mare e la dipendenza delle sue raffinerie dalla fornitura di gasdotti. È una posizione che il Paese ha difeso anche se la maggior parte dell’UE si è allontanata dall’energia russa dopo il 2022. I funzionari ungheresi hanno sostenuto che percorsi alternativi di gasdotti non possono ancora eguagliare la capacità di Druzhba. Questa argomentazione è parte del motivo per cui l’esenzione è persistita anni dopo l’entrata in vigore dell’embargo più ampio dell’UE.
I prodotti farmaceutici hanno aggiunto il 4,56% (6,87 miliardi di dollari), mentre la plastica e i relativi articoli hanno contribuito per il 4,29% (6,46 miliardi di dollari). I prodotti chimici non classificati altrove hanno preso il 3,55% (5,35 miliardi di dollari). Gli articoli in ferro e acciaio hanno aggiunto il 2,24% (3,38 miliardi di dollari), gli strumenti ottici, fotografici e medici hanno contribuito con il 2,13% (3,21 miliardi di dollari), e il ferro e l'acciaio hanno chiuso le prime dieci categorie con il 2,06% (3,11 miliardi di dollari).
La Germania fornisce quasi un quarto di tutto ciò che l’Ungheria importa
Germania ha fornito il 22,71% delle importazioni dell'Ungheria nel 2023, per un valore di 34,21 miliardi di dollari, di gran lunga la fonte singola più grande, un riflesso dei profondi legami manifatturieri sopra menzionati. Segue Cina con il 6,60% (9,94 miliardi di dollari), un fornitore la cui quota è cresciuta insieme agli investimenti cinesi nel settore ungherese delle batterie e dell'elettronica, e Austria con il 6,27% (9,44 miliardi di dollari). Insieme, questi tre principali fornitori rappresentano il 35,58% del valore totale delle importazioni, una concentrazione inferiore rispetto al lato delle esportazioni, dove la Germania da sola rappresenta una quota maggiore.
Cechia ha aggiunto il 5,65% (8,51 miliardi di dollari), e Polonia ha contribuito con il 5,59% (8,41 miliardi di dollari), entrambi vicini a partner produttivi regionali che alimentano le stesse catene di approvvigionamento dell’Europa centrale. Corea del Sud ha preso il 5,48% (8,25 miliardi di dollari), un fornitore strettamente legato al crescente settore ungherese delle batterie per veicoli elettrici e alla sua capacità produttiva di proprietà della Corea del Sud. Slovacchia ha aggiunto il 5,27% (7,94 miliardi di dollari) e Paesi Bassi ha contribuito con il 5,09% (7,67 miliardi di dollari). Il Russia ha preso il 4,12% (6,20 miliardi di dollari), in linea con i flussi energetici dei gasdotti sopra descritti, e il Italia ha chiuso la top ten al 3,85% (5,79 miliardi di dollari).
Le importazioni sono diminuite nel 2023 dopo un’impennata post-pandemica
Il totale delle importazioni dell’Ungheria è aumentato per tre anni consecutivi prima di rallentare nel 2023. Si attestava a 117,32 miliardi di dollari nel 2019, per poi scendere a 113,42 miliardi di dollari nel 2020 quando le interruzioni pandemiche hanno frenato il commercio globale. Ha registrato una brusca ripresa raggiungendo i 139,13 miliardi di dollari nel 2021, per poi salire ulteriormente fino a raggiungere i 159,33 miliardi di dollari nel 2022, un anno in cui i prezzi dell’energia sono aumentati vertiginosamente in tutta Europa in seguito all’invasione dell’Ucraina da parte della Russia. Il totale del 2023 di 150,65 miliardi di dollari, in calo del 5,45% su base annua, segna il primo calo annuale in questo quinquennio.
Questo calo è in contrasto con il totale delle esportazioni ungheresi, che sono aumentate del 5,78% nello stesso periodo, una divisione insolita tra le due parti della bilancia commerciale ungherese. L’allentamento dei prezzi dell’energia dopo il picco del 2022 probabilmente spiega gran parte del calo, dal momento che i combustibili minerali costituiscono una fattura di importazione più piccola una volta che i prezzi del petrolio e del gas si ritirano da un picco. Anche il rallentamento del rifornimento dopo le interruzioni della catena di approvvigionamento del 2022 potrebbe aver avuto un ruolo, poiché i produttori che hanno accumulato scorte di componenti aggiuntivi durante la carenza di chip hanno ridotto tali scorte invece di importarle allo stesso ritmo. Se il calo del 2023 si rivelerà temporaneo o segnerà una nuova normalità per la fattura delle importazioni dell’Ungheria dipenderà probabilmente dalla rapidità con cui i prezzi dell’energia e la domanda componente si stabilizzeranno in uno schema più stabile in futuro. In ogni caso, la divergenza tra il calo delle importazioni e l’aumento delle esportazioni nello stesso anno ricorda che i due lati della bilancia commerciale di un paese non sempre si muovono insieme, anche quando sono guidati dalla stessa base manifatturiera sottostante.