Données sur le commerce d'importation de la Hongrie : 150,65 milliards de dollars en 2023, en baisse de 5,45 %

Les composants et les puces dominent ce que la Hongrie importe

La Hongrie a importé pour 150,65 milliards de dollars de marchandises en 2023. Les machines et équipements électriques étaient en tête de chaque catégorie avec 21,13 % du total, soit une valeur de 31,83 milliards de dollars. Cela reflète en grande partie l'afflux de composants, de pièces et de semi-conducteurs dans les mêmes usines d'assemblage qui déterminent les chiffres des exportations de la Hongrie, plutôt que dans les produits électroniques grand public finis. Une association professionnelle européenne de logistique automobile a documenté que la Hongrie était directement prise dans la pénurie mondiale de semi-conducteurs, notant que Mercedes-Benz avait arrêté la production dans son usine hongroise en décembre 2021 et que Suzuki avait mis son usine hongroise au ralenti pendant deux semaines en septembre 2021, toutes deux en raison de pénuries de composants. Des épisodes comme celui-ci illustrent à quel point la production manufacturière hongroise est étroitement liée à l’approvisionnement entrant en puces et composants. Cette dépendance est double lorsque les chaînes d’approvisionnement mondiales en électronique sont perturbées. Les machines et appareils mécaniques ont suivi avec 14,01 % (21,11 milliards de dollars). Les véhicules ont représenté 10,34% (15,57 milliards de dollars), une catégorie qui comprend les pièces et sous-ensembles alimentant autant les usines d'assemblage de véhicules hongrois que les voitures finies.

Les combustibles minéraux se classent au quatrième rang avec 10,04 % (15,13 milliards de dollars). La Hongrie continue d'importer du pétrole brut russe via le pipeline Druzhba dans le cadre d'une exemption illimitée de l'UE, et du gaz naturel russe via TurkStream, des arrangements que l'UE n'a accepté d'éliminer progressivement que d'ici 2028. Cette exclusion reflète la géographie enclavée de la Hongrie et la dépendance de ses raffineries à l'égard de l'approvisionnement par pipelines. C'est une position que le pays a défendue alors même que la majeure partie de l'UE s'est éloignée de l'énergie russe après 2022. Les responsables hongrois ont fait valoir que les tracés alternatifs du gazoduc ne peuvent pas encore correspondre à la capacité de Druzhba. Cet argument explique en partie pourquoi l’exemption a persisté des années après l’entrée en vigueur de l’embargo plus large de l’UE.

Les produits pharmaceutiques ont ajouté 4,56 % (6,87 milliards de dollars) et les plastiques et articles en plastique ont contribué à hauteur de 4,29 % (6,46 milliards de dollars). Les produits chimiques non classés ailleurs ont représenté 3,55 % (5,35 milliards de dollars). Les articles en fer ou en acier ont ajouté 2,24 % (3,38 milliards de dollars), les instruments optiques, photographiques et médicaux ont contribué à hauteur de 2,13 % (3,21 milliards de dollars), et le fer et l'acier ont clôturé les dix premières catégories à 2,06 % (3,11 milliards de dollars).

L’Allemagne fournit près d’un quart de tout ce que la Hongrie importe

Le Allemagne a fourni 22,71 % des importations hongroises en 2023, pour une valeur de 34,21 milliards de dollars, de loin la plus grande source, reflet des liens industriels profonds évoqués ci-dessus. Chine suivait avec 6,60 % (9,94 milliards de dollars), un fournisseur dont la part a augmenté parallèlement aux investissements chinois dans le secteur hongrois des batteries et de l'électronique, et Autriche a pris 6,27 % (9,44 milliards de dollars). Ensemble, ces trois principaux fournisseurs représentaient 35,58 % de la valeur totale des importations, une concentration plus faible que du côté des exportations, où l'Allemagne représente à elle seule une part plus importante.

Le Tchéquie a ajouté 5,65 % (8,51 milliards de dollars) et le Pologne a contribué à hauteur de 5,59 % (8,41 milliards de dollars), tous deux des partenaires industriels régionaux proches alimentant les mêmes chaînes d'approvisionnement d'Europe centrale. Corée du Sud a pris 5,48 % (8,25 milliards de dollars), un fournisseur étroitement lié à l'industrie hongroise des batteries pour véhicules électriques en pleine croissance et à sa capacité de production sud-coréenne. Le Slovaquie a ajouté 5,27 % (7,94 milliards de dollars) et le Pays-Bas a contribué à hauteur de 5,09 % (7,67 milliards de dollars). Le Russie a pris 4,12 % (6,20 milliards de dollars), conformément aux flux d'énergie des pipelines décrits ci-dessus, et le Italie a clôturé la liste des dix premiers à 3,85 % (5,79 milliards de dollars).

Les importations ont chuté en 2023 après une poussée post-pandémique

Le total des importations de la Hongrie a augmenté pendant trois années consécutives avant de diminuer en 2023. Il s'élevait à 117,32 milliards de dollars en 2019, puis est tombé à 113,42 milliards de dollars en 2020, les perturbations liées à la pandémie ayant freiné le commerce mondial. Il a fortement rebondi pour atteindre 139,13 milliards de dollars en 2021, puis a encore grimpé pour atteindre 159,33 milliards de dollars en 2022, année où les prix de l'énergie ont grimpé en flèche dans toute l'Europe après l'invasion de l'Ukraine par la Russie. Le total de 150,65 milliards de dollars pour 2023, en baisse de 5,45 % sur un an, marque la première baisse annuelle au cours de cette fenêtre de cinq ans.

Cette baisse contraste avec le total des exportations de la Hongrie, qui a augmenté de 5,78 % sur la même période, une répartition inhabituelle entre les deux côtés de la balance commerciale hongroise. La baisse des prix de l’énergie après la flambée de 2022 explique probablement une grande partie de cette baisse, dans la mesure où les combustibles minéraux représentent une facture d’importation moindre une fois que les prix du pétrole et du gaz auront reculé après avoir atteint leur sommet. Un réapprovisionnement plus lent après les perturbations de la chaîne d'approvisionnement en 2022 a peut-être également joué un rôle, car les fabricants qui ont constitué des stocks de composants supplémentaires pendant la pénurie de puces ont réduit ces stocks au lieu d'importer au même rythme. La question de savoir si la baisse de 2023 s'avérera temporaire ou marquera une nouvelle normalité pour la facture d'importation de la Hongrie dépendra probablement de la rapidité avec laquelle les prix de l'énergie et la demande de composants s'installeront dans une tendance plus stable à l'avenir. Quoi qu’il en soit, la divergence entre la baisse des importations et la hausse des exportations au cours de la même année nous rappelle que les deux côtés de la balance commerciale d’un pays n’évoluent pas toujours ensemble, même lorsqu’ils sont motivés par la même base manufacturière sous-jacente.