Importhandelsgegevens Malawi: $3,14 miljard in 2023, een stijging van 97,99%

Een forexcrisis verpletterde de import in 2022, waarna de import terugkeerde

Malawi importeerde in 2023 voor 3,14 miljard dollar aan goederen, een stijging van 97,99% ten opzichte van de 1,59 miljard dollar in 2022, een stijging die vooral het herstel weerspiegelt van een ongewoon depressief vorig jaar, en niet zozeer een echte nieuwe groei. Minerale brandstoffen stonden bovenaan elke importcategorie met 19,21% van het totaal, ter waarde van $603,21 miljoen. De deviezenreserves van Malawi zijn de afgelopen jaren gedaald tot minder dan een maand importdekking, ruim onder het aanbevolen minimum van drie maanden, terwijl het land jaarlijks voor ongeveer $1 miljard aan goederen exporteert tegen een import van ongeveer $3 miljard. Deze onevenwichtigheid veroorzaakte een devaluatie van de munt en ernstige brandstoftekorten tot en met 2022, jaren waarin voor het eerst sinds een eerdere crisis in 2011-2012 de lange wachtrijen voor brandstof in Malawi terugkeerden. De devaluatie van de kwacha verhoogde de lokale kosten van elk geïmporteerd goed dat in dollars werd geprijsd, maar het betekende ook dat de harde munt die het land had, simpelweg niet zo ver kon reiken als vroeger, waardoor het tekort eerder werd vergroot dan verkleind. Brandstofimporteurs, die niet in staat waren de dollars veilig te stellen die nodig waren om buitenlandse leveranciers te betalen, konden hun voorraden niet aanvullen, zelfs niet als de vraag er was, waardoor de wachtrijen en rantsoeneringen ontstonden die een groot deel van dat jaar bepaalden.

Meststoffen stonden op de tweede plaats met 10,74% ($337,22 miljoen). De regering van Malawi wijst nu jaarlijks grofweg 300 miljoen dollar toe aan haar subsidieprogramma voor landbouwinputs, dat op zijn hoogtepunt rond 2015 ongeveer 75% van de volledige begroting van het ministerie van Landbouw in beslag nam, en gesubsidieerde kunstmest verstrekte aan kleine boeren die de belangrijkste maïs en de dominante tabaksoogst van het land verbouwen. Machines droegen 6,92% bij (€217,23 miljoen) en voertuigen droegen 5,74% bij (€180,37 miljoen). Farmaceutische producten leverden 5,38% ($169,05 miljoen), en kunststoffen droegen 5,35% ($167,97 miljoen) bij. Elektrische machines voegden 5,01% ($157,31 miljoen) toe, gedrukte boeken en kranten leverden 3,92% ($123,09 miljoen), textiel droeg 3,45% ($108,43 miljoen) bij, en chemische producten die niet elders geclassificeerd waren, sloten de top tien af met 2,97% ($93,20 miljoen). Dit is een brede, vrij typische importmand voor een kleine landbouweconomie die nog steeds haar eigen productiebasis ontwikkelt, verspreid over machines, consumptiegoederen en industriële inputs in plaats van geconcentreerd in een enkele categorie niet-brandstof.

China en Zuid-Afrika voeren een gematigd geconcentreerde leverancierslijst aan

China leverde in 2023 17,39% van de import van Malawi, ter waarde van 546,12 miljoen dollar, meer dan welke andere bron dan ook. Zuid-Afrika stond op de tweede plaats met 15,56% ($488,62 miljoen), en Verenigde Arabische Emiraten op de derde plaats met 12,38% ($388,78 miljoen), waarbij bijna volledig brandstof uit de Golf werd verscheept. Samen vertegenwoordigden deze top drie bronnen 45,32% van de totale importwaarde, een betekenisvolle concentratie opgebouwd rond een productiegigant, een regionale handelspartner en een energieleverancier uit de Golf, drie heel verschillende rollen die toevallig op vergelijkbare schaal spelen.

India leverde 7,01% ($220,17 miljoen), en Tanzania droeg 6,72% ($210,99 miljoen) bij, wat dezelfde afhankelijkheid van de haven van Dar es Salaam weerspiegelt die zichtbaar is aan de exportkant van Malawi, aangezien het geheel door land omgeven land een groot deel van zijn handel via Tanzaniaans en Mozambikaans grondgebied voert. Zambia voegde 4,06% ($127,49 miljoen) toe, en Mozambique leverde 3,27% ($102,77 miljoen), een andere belangrijke doorvoerroute naar de zee. Verenigd Koninkrijk droeg 3,14% bij ($98,57 miljoen), Koeweit voegde 2,86% ($89,68 miljoen) toe, een andere brandstofexporteur uit de Golf, en Japan sloot de top tien af met 2,56% ($80,44 miljoen).

Een ineenstorting in 2022 verklaart een overigens raadselachtig herstel

Het importtotaal van Malawi is de afgelopen vijf jaar dramatisch veranderd. In 2019 bedroeg de dollar 2,89 miljard dollar, in 2020 daalde hij tot 2,68 miljard dollar toen de pandemie de handel verstoorde, en vervolgens steeg hij naar 3,07 miljard dollar in 2021. Vervolgens zakte hij in tot slechts 1,59 miljard dollar in 2022, veruit het dieptepunt van de periode van vijf jaar, voordat hij weer opveerde tot 3,14 miljard dollar in 2023.

Die ineenstorting van 2022 komt precies overeen met de forex- en brandstofcrisis die Malawi dat jaar in zijn greep hield, toen een tekort aan buitenlandse valuta het voor bedrijven moeilijk maakte om buitenlandse leveranciers überhaupt te betalen, ongeacht wat ze eigenlijk wilden kopen. Het herstel van 2023 weerspiegelt eerder een gedeeltelijke normalisatie van die crisis dan een plotselinge stijging van de onderliggende vraag, waardoor de importniveaus weer dichter bij het niveau van 2021 komen. Een land dat zo is blootgesteld aan tekorten aan vreemde valuta zal de importtotalen waarschijnlijk scherp blijven zien schommelen wanneer de reserves opraken, omdat bedrijven eenvoudigweg niet kunnen kopen waarvoor ze niet in harde valuta kunnen betalen. De structurele kloof tussen de export en import van Malawi, die grofweg 1 miljard dollar oplevert terwijl er in een gemiddeld jaar ongeveer 3 miljard dollar wordt uitgegeven, betekent dat de onderliggende kwetsbaarheid die de crash van 2022 veroorzaakte, niet is verdwenen, ook al is de onmiddellijke crisis afgenomen. Een nieuw slecht tabaksseizoen of een schok in de prijzen van nieuwe grondstoffen zouden plausibel opnieuw tot een soortgelijke druk kunnen leiden.