Données d’exportation du Maroc : 42,46 milliards de dollars en 2023, en hausse de 0,66 %

Les voitures et les engrais phosphatés soutiennent une base d’exportation diversifiée

Le Maroc a exporté pour 42,46 milliards de dollars de marchandises en 2023, soit une hausse de 0,66 % par rapport aux 42,18 milliards de dollars de 2022, un niveau pratiquement stable après plusieurs années de croissance rapide. Les véhicules ont dominé toutes les catégories avec 18,77 % du total, pour une valeur de 7,97 milliards de dollars. Le Maroc est devenu en 2023 la première source de véhicules importés par l’Union européenne, avec des exportations automobiles vers le bloc atteignant 15,1 milliards d’euros, soit près de 30 % de plus qu’un an auparavant, tandis que les usines de Renault à Tanger et Casablanca et l’usine de Stellantis à Kenitra ont expédié ensemble largement plus de 500 000 véhicules. Les machines et équipements électriques ont suivi de près, avec 18,17 % (7,72 milliards de dollars). Kenitra est également devenue un centre de fabrication de faisceaux de câbles, où des fournisseurs comme Lear Corporation construisent des systèmes de distribution électrique pour de grands constructeurs automobiles européens, ce qui relie directement cette catégorie à la même industrie automobile qui stimule les exportations de véhicules. Ensemble, les véhicules et les machines et équipements électriques représentent plus d’un tiers de tout ce que le Maroc vend à l’étranger. Ces deux secteurs trouvent leur origine dans la même évolution de fond. Les constructeurs automobiles européens ont transféré une partie de leurs chaînes d’approvisionnement de l’autre côté de la Méditerranée plutôt que de les maintenir dans des usines plus coûteuses situées plus près de leurs marchés nationaux.

Les engrais ont contribué à hauteur de 12,86 % (5,46 milliards de dollars). Le groupe OCP, contrôlé par l’État marocain, a accès à plus de 70 % des réserves mondiales de roche phosphatée et est devenu le premier producteur mondial de phosphate et de produits à base de phosphate. Cette base de réserves confère au Maroc une position sur le marché mondial des engrais que peu de pays peuvent égaler, car le phosphate ne peut pas être fabriqué ou remplacé de la même manière que de nombreux autres intrants industriels. Quelle que soit la demande de l’agriculture mondiale en engrais à base de phosphate au cours des prochaines décennies, le Maroc dispose d’une part importante de l’approvisionnement physique capable d’y répondre. L’habillement a représenté 6,86 % (2,91 milliards de dollars), tandis que les légumes ont contribué à hauteur de 4,43 % (1,88 milliard de dollars). Les fruits et les noix ont fourni 4,19 % (1,78 milliard de dollars), et les poissons et crustacés ont ajouté 3,97 % (1,69 milliard de dollars). Les produits chimiques inorganiques ont contribué à hauteur de 3,20 % (1,36 milliard de dollars), les pièces d’aéronefs à 2,97 % (1,26 milliard de dollars), tandis que le sel, la pierre et le ciment ont complété le top dix avec 2,55 % (1,08 milliard de dollars).

L’Espagne et la France achètent quatre dollars sur dix

L’Espagne a acheté 22,54 % des exportations du Maroc en 2023, pour une valeur de 9,57 milliards de dollars, soit davantage que tout autre pays. La France suivait de près avec 20,48 % (8,70 milliards de dollars). Ensemble, ces deux pays voisins situés de l’autre côté de la Méditerranée et du détroit de Gibraltar représentent largement plus de deux dollars sur cinq que le Maroc tire de ses exportations. Cette concentration reflète plusieurs facteurs qui se conjuguent. La proximité géographique permet de maintenir les coûts d’expédition et les délais de transport à un niveau faible. Un accord commercial approfondi avec l’UE supprime la plupart des droits de douane sur les marchandises qui franchissent cette distance. Par ailleurs, des décennies de liens commerciaux hérités de l’époque coloniale française, de la langue aux réseaux d’affaires en passant par les flux d’investissement, ne se sont jamais totalement défaits, même après l’indépendance en 1956.

L’Italie a représenté 5,19 % (2,20 milliards de dollars), tandis que le Royaume-Uni a contribué à hauteur de 4,46 % (1,89 milliard de dollars). L’Allemagne a fourni 4,28 % (1,82 milliard de dollars), et les États-Unis ont représenté 2,95 % (1,25 milliard de dollars). L’Inde a contribué à hauteur de 2,87 % (1,22 milliard de dollars), tandis que le Brésil a fourni 2,84 % (1,20 milliard de dollars). La Turquie a représenté 2,75 % (1,17 milliard de dollars), et les Pays-Bas ont complété le top dix avec 2,17 % (0,92 milliard de dollars). Chaque marché situé en dehors des deux premiers représente une part sensiblement plus faible, ce qui souligne le rôle central de la relation avec l’Europe dans l’ensemble de la stratégie d’exportation du Maroc. Un pays aussi étroitement lié au cycle de la demande d’un seul continent ressentira plus fortement un ralentissement européen que la plupart des exportateurs qui répartissent leurs ventes entre plusieurs régions à la fois.

La croissance s’est envolée jusqu’en 2022 avant de se stabiliser

La valeur des exportations a fortement augmenté pendant trois années consécutives avant de se stabiliser. Le total s’élevait à 29,58 milliards de dollars en 2019, puis a chuté à 27,70 milliards de dollars en 2020, lorsque la pandémie a perturbé le commerce mondial, avant de rebondir fortement à 36,59 milliards de dollars en 2021. Il a ensuite progressé jusqu’à 42,18 milliards de dollars en 2022 et est resté presque exactement stable à 42,46 milliards de dollars en 2023.

Cette stagnation après une croissance aussi rapide mérite une attention particulière. Le Maroc a réalisé une grande partie de ses gains récents à l’exportation grâce à l’expansion de l’industrie automobile et à la hausse des prix des engrais pendant le boom des matières premières de 2021 et 2022. Ces deux facteurs favorables se sont depuis essoufflés. Les exportations de véhicules et la production de faisceaux de câbles disposent encore d’une marge de croissance, tandis que les constructeurs automobiles européens continuent de rapprocher leur production de leurs marchés d’origine. Toutefois, il est peu probable que les prix des engrais connaissent à nouveau la flambée qui avait contribué à faire progresser si rapidement le total des exportations du Maroc il y a deux ans. La question de savoir si le total repartira à la hausse dépendra largement du facteur qui prendra le dessus au cours des prochaines années, entre la poursuite de l’expansion automobile et un marché des engrais qui a déjà rendu une grande partie de ses gains exceptionnels antérieurs.